伊利股份（600887.SH）热门原因与持续关注价值分析

伊利股份（600887.SH）作为中国、亚洲乳业第一及全球乳业五强[1][2]，于2025年12月21日登上热门榜，核心驱动因素如下：

1. 行业复苏预期强化
   ：管理层明确表示乳制品行业“最艰难时刻已过”[3]，2024年二季度启动的促动销、去库存战略成效显著，2025年一季度扣非归母净利润同比增长24.19%[2]，行业复苏信心提升。
2. 低估值具备修复潜力
   ：长城证券研报显示公司估值不足20倍，处于近十年历史低位（分位数<10%），横向对比食品饮料龙头存在估值修复空间[1]。
3. 业务优化与创新支撑
   ：2024年研发费用同比增长2.33%，在乳铁蛋白、益生菌等领域取得技术突破[2]，占收入24.39%的奶粉业务步入收获期[2]，业务结构优化助力长期增长。
4. 市场情绪带动
   ：作为乳业龙头，受益于食品饮料板块关注度提升及投资者对消费复苏概念股的追逐[0]。

因数据获取限制，未获取2025年12月21日前后实时价格与成交量数据，但2025年一季度强劲盈利复苏为股价提供基本面支撑。

• 低估值与行业复苏共振
  ：当前近十年低估值水平[1]与乳制品行业复苏趋势叠加，形成股价潜在催化剂。
• 创新与业务升级的长期价值
  ：持续研发投入及奶粉业务爆发性增长，为公司提供超越行业周期的增长动力，而非仅依赖短期消费复苏。

• 风险点
  ：与蒙牛等竞争对手的激烈竞争可能挤压市场份额与利润率[2]；原奶价格波动直接影响成本控制[1]；宏观经济环境变化可能导致消费需求波动[3]。
• 机遇窗口
  ：乳制品行业复苏延续的可能性[3]；估值修复带来的短期投资机会[1]；业务结构优化与创新驱动的长期增长潜力[2]。

伊利股份凭借龙头地位、盈利修复趋势及低估值吸引力登上热门榜。建议重点关注：1）2025年第四季度及全年业绩公告；2）原奶价格走势；3）食品饮料板块整体表现；4）公司新产品推出与市场拓展情况。