Schaeffers Research 25只具有空头挤压潜力的股票分析

本分析基于Schaeffers Research于2025年12月31日发布的报告[1]，该报告识别出相对于流通股的高空头兴趣、空头兴趣增长趋势以及被套牢的空头头寸的股票——这些因素有利于2026年的空头挤压。报告重点提到的四只突出股票包括Applied Digital（APLD，技术/数据中心基础设施）、Oklo（OKLO，核能）、IREN Limited（IREN，金融服务）和Rigetti Computing（RGTI，量子计算）。

关键指标显示，APLD的空头流通比例极高（截至2025年12月15日为34.25%）[3]，若出现上行价格动量，其极易受到空头挤压的影响。OKLO的16.31%空头流通比例[4]虽为中等，但仍值得关注。这四只股票均实现了强劲的年初至今涨幅（APLD：215.18%；IREN：284.62%；RGTI：45.15%）[0]，其中OKLO在52周区间（17.42美元至193.84美元）内表现出高波动性[0]。数据中心、量子计算和核能领域的行业增长潜力可能会在短期挤压相关波动之外维持动量，但高空头兴趣也可能反映市场对估值的怀疑（APLD、OKLO、RGTI的负市盈率）[0]。

信息缺口包括完整的25只股票列表、IREN和RGTI的空头兴趣数据（因速率限制）、回补天数比率、空头兴趣趋势以及报告中提及的可能触发价格变动的公司特定催化剂。

1. 行业驱动的动量
   ：被重点提及的股票处于高增长行业，若出现积极的行业新闻，可能会吸引看涨投资者并加剧空头挤压风险。
2. 市场分歧
   ：高年初至今涨幅与显著的空头兴趣（尤其是APLD）表明，市场在看涨（行业增长）和看跌（估值/基本面）观点之间存在分歧。
3. 分析师评级作为催化剂
   ：这四只股票的“买入”共识评级和显著的上行价格目标[0]可能会吸引更多买家，潜在触发空头回补。

• 若上行动量触发空头回补，具有高空头兴趣的股票（尤其是APLD）可能出现短期价格飙升。
• 行业增长趋势支持挤压相关波动之外的潜在长期价值。

• 波动性
  ：空头挤压不可预测，可能迅速逆转，导致大幅价格下跌。
• 基本面担忧
  ：APLD、OKLO和RGTI的负市盈率表明当前亏损，这可能拖累长期表现。
• 流动性
  ：OKLO的低交易量（2025年12月31日为668万股）[0]可能在挤压期间放大价格波动。
• 监管审查
  ：协同投机交易可能会引起监管机构的注意。

• 识别出的股票
  ：APLD、OKLO、IREN、RGTI
• 空头流通比例（截至2025年12月15日）
  ：APLD（34.25%）、OKLO（16.31%）
• 年初至今涨幅
  ：APLD（215.18%）、IREN（284.62%）、RGTI（45.15%）
• 估值
  ：负市盈率（APLD、OKLO、RGTI）；市盈率15.64倍（IREN）
• 分析师共识
  ：“买入”评级及上行目标（APLD：约33美元；OKLO：约75美元；IREN：约75美元；RGTI：约37.50美元）
• 需监控的关键指标
  ：价格趋势、月度空头兴趣更新、公司新闻及行业动态。

本摘要为决策提供客观背景，不包含规范性投资建议。