Allstate Corp (ALL) 内部交易分析：Gupta股票出售影响评估

基于全面的数据分析，我现在为您提供完整的投资分析报告。

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Allstate Corporation（NYSE: ALL）总裁Suren Gupta在2025年11月至2026年1月期间进行了系列股票出售交易[1][2]：

交易日期	行使期权(股)	行权价格	出售价格	交易金额
2025-11-26	750	$62.32	$215.01	~$161,000
2025-11-28	3,786	$62.32	$215.13	~$815,000
2026-01-07	19,593	$62.32	~$210.00	~$4,115,000

• 所有交易均依据
  Rule 10b5-1交易计划
  执行（该计划于2025年6月9日预先制定）[1][2]
• Gupta目前仍直接持有
  100,646股
  ALL股票（价值约$21.2 million）
• 此外还通过401(k)计划持有1,335股及7股通过VVG Holdings LLC

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内部人士出售股票通常被视为负面信号，但

：

• 预先安排性
  ：10b5-1计划需在股价与当前价格不同时预先制定，本质上是为了避免内幕交易嫌疑
• 合规性标志
  ：采用10b5-1计划表明高管遵守SEC法规，无利用非公开信息进行交易的意图
• 时间差逻辑
  ：计划制定于2025年6月（股价约$200），与当前$211价格的关联性有限

指标	解读
持续持股	Gupta出售后仍持有价值$21.2M的股票，显示对公司仍有信心
期权行权盈利	以$62.32行权价出售$210+股票，获利$150+/股，属于合理的财务规划
出售比例有限	本次出售约占其直接持股的16.3%，属于正常的持股调整
计划性出售	非恐慌性抛售，而是按预定计划执行

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估值指标	数值	行业对比
P/E Ratio (TTM)	6.85x	显著低于行业平均（~15x）
P/B Ratio	2.02x	合理水平
Market Cap	$55.83B	大型保险公司
ROE	35.27%	非常优秀

情景	内在价值	相对当前价格
保守情景	$217.99	+3.3%
基准情景	$405.56	+92.1%
乐观情景	$1,004.06	+375.6%
概率加权	$542.54	+157.0%

DCF分析显示，当前$211.10的股价可能存在显著的

[0]。

• 共识评级
  ：买入（Buy）
• 目标价格
  ：$226.00（隐含上涨空间7.1%）
• 目标区间
  ：$198.00 - $254.00
• 近期动态
  ：多数机构维持或上调评级[0]

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指标	数值	信号解读
MACD	Golden Cross	短期看涨
KDJ	K:71.9, D:61.3, J:93.0	看涨区域
RSI(14)	正常区间	无超买超卖
50日均线	~$205	股价位于均线上方
200日均线	~$188	长期上升趋势
Beta	0.24	低波动性股票
支撑位	$207.60	短期技术支撑
阻力位	$212.89	短期技术阻力

：横盘整理格局，暂无明确方向信号[0]

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指标	Q3 FY2025	市场预期	超预期幅度
EPS	$11.17	$7.67	+45.63%
Revenue	$17.06B	$15.67B	+8.86%

• Q2 FY2025：EPS $5.94，Revenue $16.62B
• Q1 FY2025：EPS $3.53，Revenue $16.46B
• Q4 FY2024：EPS $7.67，Revenue $16.51B

：公司展现出持续的盈利改善势头[0]

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1. ✅
   10b5-1计划消除了内幕交易疑虑
   — 交易是预先安排的合规操作
2. ✅
   高管大幅持股表明信心
   — 仍持有价值$21.2M的股票
3. ✅
   出售属于获利了结
   — 行权价$62.32 vs 当前$211，存在巨大利润
4. ✅
   低估值提供安全边际
   — P/E 6.85x显著低于历史和行业水平
5. ✅
   强劲基本面支撑
   — Q3业绩超预期45%

• ⚠️ 部分敏感投资者可能对任何内部人士出售做出负面反应
• ⚠️ 短期内可能存在轻微的卖压
• ⚠️ 股价接近52周高点（$215.89），部分投资者可能选择获利了结

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评估维度	结论
估值吸引力	高（P/E仅6.85x，DCF显示157%上涨空间）
内部交易信号	中性（10b5-1计划减持，非恐慌抛售）
基本面	强（盈利超预期，ROE优秀）
技术面	稳健（横盘整理，支撑位明确）
综合评级	买入/持有

• 入场区间
  ：$207-$210（接近50日均线支撑）
• 目标价位
  ：$226（分析师共识目标）
• 止损价位
  ：$195（52周区间下沿附近）

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Suren Gupta的$410万美元股票出售

。基于以下考量：

1. 所有交易均通过合规的10b5-1计划执行，排除内幕交易担忧
2. 高管仍持有价值超过$2100万美元的股票，显示持续承诺
3. 出售仅反映个人财务规划，而非对公司估值的负面判断
4. 当前估值具有吸引力（P/E 6.85x），基本面稳健

对于价值投资者而言，当前的内部交易动态不应成为卖出的理由，反而可能提供在估值底部区域增持的机会。

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[1] SEC Form 4 Filing - Allstate Corp Insider Trading Activity (https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/899051/000089905126000004/0000899051-26-000004-index.htm)

[2] StockTitan - Allstate (ALL) President Exercises Options, Sells Shares (https://www.stocktitan.net/sec-filings/ALL/form-4-allstate-corp-insider-trading-activity-31c102af28f7.html)

[3] SEC Form 144 - Report of Proposed Sale of Securities (https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/899051/000195917326000186/0001959173-26-000186-index.htm)

[0] 金灵AI金融数据库（实时市场数据、技术分析、DCF估值模型）