欧盟网络安全法规对传统车企供应链的影响及保时捷竞争格局分析

现在我将基于收集的数据，为您撰写一份系统全面的分析报告。

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联合国世界车辆法规协调论坛（UN/WP.29）于2021年1月正式通过了两项关键的汽车网络安全法规：

UN R156（软件更新管理）[1][2]。这两项法规构成了全球汽车网络安全的国际核心标准框架。

法规	全称	核心要求	生效时间
UN R155	网络安全管理体系(CSMS)	制造商须建立覆盖车辆全生命周期的网络安全管理体系，包括设计、开发、生产、运维及报废阶段	2021年1月
UN R156	软件更新管理(SUMS)	建立规范的软件更新管理系统，确保OTA更新的安全性与完整性	2021年1月

自

，所有新车型必须通过UN R155/R156认证才能在欧盟、日本、韩国、澳大利亚等销售[1][2]。这标志着汽车网络安全已从"推荐实践"转变为"市场准入前提"。

欧盟网络安全法规对传统车企供应链产生了系统性冲击，主要体现在以下几个方面：

1. 供应链安全审查要求提升
   ：UN R155要求制造商对其供应链中的每个环节进行风险评估，确保从供应商处获取的软件和硬件组件符合网络安全标准[1]。日本汽车业团体已于2024年7月发布初版SBOM（软件物料清单），Toyota、Denso、Hitachi等逾百家企业加入Japan Automotive ISAC[1]。

2. 合规成本显著增加
   ：欧盟于2024年10月通过的《网络韧性法案》（Cyber Resilience Act, CRA）要求2027年前软件供应商须提供SBOM，若未符规定将面临
   至少1,500万欧元
   的罚款[1]。

3. 产品上市周期延长
   ：合规审查、认证流程以及供应链安全验证大幅延长了新车型从研发到上市的时间周期。

根据保时捷官方声明，

[3]。具体表现为：

• 718系列
  ：全年交付18,612辆，同比下滑21%，主要因产品换代退市，量产工作已于2025年10月正式终止。保时捷原计划2024年在欧洲推出Macan燃油版与纯电版，但
  燃油版因不符UN R155规定于欧洲停售
  [1][3]。

• 燃油版Macan
  ：在全球多数市场仍有供应（全年交付38,961台），但在欧盟市场受法规限制无法销售，这也解释了为何欧洲（不含德国）市场下滑13%、德国本土下滑16%[3]。

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保时捷2025年全球新车交付量达

，较2024年的310,718台[3]。这意味着在连续多年创下交付纪录后，保时捷的交付量回落至去年水平以下。

区域	2025年销量（辆）	同比变化	主要原因
北美	86,229	持平	最大销售区域，保持稳定
海外及新兴市场	54,974	-1%	微幅下滑
欧洲（不含德国）	66,340	-13%	欧盟网络安全法规影响
德国	29,968	-16%	欧盟网络安全法规影响
中国	41,938	-26%	豪华车市场承压、电动竞争激烈

车型	2025年销量（辆）	同比变化	下滑原因
Macan系列	84,328	+2%	纯电版占半数以上，燃油版受限
Cayenne系列	80,886	-21%	上年基数较高
911系列	51,583	+1%	刷新交付纪录
Panamera	27,701	-6%	市场需求疲软
718系列	18,612	-21%	产品退市+供应短缺
Taycan	16,339	-22%	全球电动车市场增长放缓

保时捷负责销售与市场营销的董事马蒂亚斯·贝克尔表示：“在连续多年创下交付纪录后，2025年我们的交付量回落至去年水平以下。这一走势符合预期，主要原因包括：718系列与燃油版Macan存在供应缺口、中国市场对高端定制车型的需求持续疲软，以及公司推行的价值导向型产品供应调控策略。”[3]

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2025年，传统德国豪华车企三强BBA（奔驰、宝马、奥迪）在中国市场遭遇集体滑铁卢，三家合计销量较2024年

[4][5][6]。

品牌	2025年在华销量（万辆）	同比变化	全球地位影响
宝马	62.55	-12.5%	连续两年下滑超10%，仍为BBA销冠
奔驰	55.19	-19%	下滑最严重，Q4增长7%显示企稳迹象
奥迪	61.7	-4.9%	降幅最小，份额逆势回升

在华销量已连续两年下滑超10%，较2023年的82万辆减少近20万辆[5][6]。其核心困境在于全球车型标准化研发与中国市场快速迭代需求的系统性错配。

2025年在华交付55.19万辆，较2024年的71.4万辆[4][5]。但在第四季度，奔驰在中国市场的销量为13.36万辆，，显示一定企稳迹象。

虽总销量下滑4.9%，但降幅为BBA中最小，且，燃油车销量及份额[6]。这得益于其清晰的燃油车战略和"全域豪华"产品布局。

中国豪华车市场正在经历深刻变革，30万元以上高阶新车市场整体萎缩的同时，

[4][5]。

品牌	2025年市场表现	竞争优势
问界	问界M9累计20个月稳居50万级以上豪华SUV销量第一，上市以来累计交付超26万辆；问界M8上市8个月累计交付超15万辆	华为智能驾驶+鸿蒙座舱
小米	全年交付突破41万辆，超预期完成35万辆目标；YU7上市3分钟斩获超20万辆大定	品牌号召力+生态协同
理想	年销40.6万辆，虽未达目标但在家庭市场保持优势	精准定位+增程技术

，已成为行业讨论热点。中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会秘书长崔东树指出：“小米SU7与保时捷Taycan的设计相似，续航相当，前者有相同甚至更强的性能，价格却只有Taycan的六分之一。这时保时捷就只剩品牌价值，而不再有产品价值。”[7]

保时捷2025年在华销量

，远超全球平均降幅（10%）[3][7]。这反映出多重深层问题：

1. 电动化转型滞后
   ：2024年保时捷新能源车在华交付占比仅有27%，Taycan销量下滑49%[7]。2025年Taycan全球交付16,339辆，同比下滑22%。

2. 智能化体验落后
   ：保时捷车机系统的流畅度和本土化功能难以满足中国消费者对智能化的高需求。

3. 品牌溢价稀释
   ：部分车型终端优惠高达30万元，保时捷多款车型低至6.5折出售[7]。

4. 渠道收缩
   ：2025年11月珠海保时捷中心关闭，不到一年内温州、义乌、绍兴、永康、沧州等地多家保时捷4S店相继关停[7]。

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中国豪华车市场的价值定义正在发生根本性转变。乘联会调研显示，

，这类智能化体验已成为用户从传统豪华品牌向新势力汽车品牌转移的核心驱动因素[5]。

维度	传统豪华车标准	新豪华车标准
核心价值	品牌+机械素质	智能+体验+生态
技术重点	发动机、变速箱、底盘调校	智能驾驶、鸿蒙座舱、OTA升级
竞争要素	品牌溢价、做工品质	方言交互、多模态感知、生态协同
用户预期	身份象征、机械质感	科技体验、持续进化

麦肯锡《2025年中国汽车消费者洞察报告》显示，

[4]。当中国品牌在智能化方面展现出更优表现时，BBA依赖品牌累积形成的溢价优势正逐渐弱化。

宝马中国市场的份额波动，本质是

[5]。以主力电动车型iX3为例：

• 基于燃油车平台改造的研发周期，长于本土品牌同类车型的研发交付周期
• 上市后本土化功能迭代速度偏慢
• iDrive系统方言覆盖范围长期局限于少数种类，而鸿蒙座舱已支持16种方言变体，多轮对话理解准确率最高达98%[5]

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面对严峻挑战，BBA纷纷将2026年视为转型关键年，

[6]：

品牌	2026年规划	核心技术方向
奔驰	超15款全新/改款产品	MB.EA纯电平台+MMA模块化架构，AI赋能智能座舱
宝马	约20款新产品	Neue Klasse纯电架构，国产新世代iX3
奥迪	多款重磅车型	华为乾崑智驾系统，Q6L e-tron家族

方面，全新纯电动Cayenne已于2025年11月全球首发，将于2026年春季起在首批市场正式交付，将与燃油版及插电式混合动力版Cayenne并行销售[3]。

品牌	合作方向	具体举措
宝马	华为生态	基于HarmonyOS NEXT的车载生态，数字钥匙、HUAWEI HiCar
奥迪	华为智驾	Q6L e-tron、A5L搭载华为ADS 2.0/乾崑智驾
奔驰	Momenta智驾	全新纯电CLA搭载合作研发辅助驾驶系统
宝马	生产本土化	沈阳基地200亿元人民币增资，国产新世代iX3

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1. 欧盟网络安全法规的影响具有结构性
   ：UN R155/R156不仅是一项合规要求，更是对传统车企供应链管理能力的全面考验。保时捷718与燃油版Macan的供应短缺只是冰山一角，整个行业正在经历从"一次性合规建设"向"持续安全运营"的范式转变[1][2]。

2. 中国豪华车市场格局重塑
   ：BBA三家2025年合计减少约26万辆销量，而国产新势力品牌（问界、理想、小米等）在30万元以上市场的份额持续攀升[4][5]。这不是简单的市场份额转移，而是
   豪华价值定义权的根本性变革
   。

3. 传统车企面临体系性挑战
   ：宝马、奔驰、保时捷等传统豪华品牌的困境，本质是
   全球标准化研发体系与中国市场快速迭代需求之间的系统性错配
   ，以及品牌价值认知与消费者预期之间的鸿沟[5][7]。

2026年将成为传统豪华车企转型的关键节点：

• 法规持续收紧
  ：中国GB 44495-2024将于2026年实施，要求车企建立全生命周期网络安全管理体系[2]
• 智能化竞争白热化
  ：L3级自动驾驶、高阶智能座舱将成为核心战场
• 本土化深度决定竞争力
  ：谁能更快建立适应中国市场节奏的本土化研发与决策体系，谁就能在下一阶段竞争中占据主动

全球汽车工业正站在电动化与智能化的双重转折点上。保时捷的困境与BBA的集体下滑，折射出的不仅是个别企业的战略失误，更是整个传统汽车产业在新技术浪潮冲击下的系统性适应挑战。

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[1] 车辆中心 - 智慧車聯網資安國際規範及應對措施 (https://www.artc.org.tw/tw/knowledge/articles/13776)

[2] 佐思汽研 - 2025-2026年全球和中国自动驾驶政策法规及各国汽车市场准入研究报告 (http://www.pday.com.cn/Htmls/Report/202601/24554803.html)

[3] IT之家 - 保时捷2025年全球交付量27.94万辆同比下降10%，中国市场下滑26% (https://www.ithome.com/0/913/866.htm)

[4] 电子工程专辑 - BBA中国销量下滑！30万人民币以上豪车市场重新洗牌！ (https://www.eet-china.com/mp/a467318.html)

[5] 证券时报/中国证券报 - 宝马中国销量下滑 本土化举措欲破体系适配难题 (https://www.cs.com.cn/cj2020/202601/t20260116_6533498.html)

[6] 维科号 - 今年推出超40款新车，BBA要把失去的夺回来 (https://mp.ofweek.com/nev/a156714820627)

[7] 南方+ - 利润暴跌99%，保时捷为什么卖不动了？ (https://www.nfnews.com/content/5yppKYLKyp.html)