券商代销保险市场专题分析：平安证券56款产品竞争策略深度解读

基于最新的市场调研数据，我将为您提供一份系统全面的券商代销保险市场竞争分析报告。

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2025年，中国证券业协会（中证协）明确提出"推动更多合规风控有效的券商取得银行理财、保险产品销售牌照"[1]，标志着券商代销保险业务正式进入快速发展期。这一政策信号的释放，为券商行业开辟了新的业务增长极，同时也为保险公司的渠道多元化提供了新的选择。

从监管层面来看，尽管政策支持力度加大，但持有金融监管总局发布的保险中介许可证的券商数量并未出现显著增加，仍停留在2022年的11家水平[2]。这意味着当前券商保险代销业务主要依托两种模式开展：一是券商自身持有保险中介牌照，二是通过旗下控股的保险经纪公司开展业务。

2025年年末至2026年年初，多家头部券商陆续在官方APP中上线"保险专区"[3]，这一时间节点的选择具有重要的战略意义：

• 年末冲量期
  ：保险公司为完成年度保费任务加大渠道合作力度
• 开门红准备期
  ：为2026年一季度"开门红"预热布局
• 春节销售旺季
  ：把握居民保险意识增强的黄金窗口

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根据市场调研数据，各主要券商在APP端上架的保险产品数量呈现明显分化[4]：

券商	保险产品数量	产品类型覆盖
平安证券	56款	全面覆盖（寿险、产险、健康险、意外险等）
中信证券	20款	以分红型产品为主（占比约50%）
招商证券	8款	医疗险、门诊险、两全险等
广发证券	8款	多元化产品布局
银河证券	1款	仅分红型年金险
东方财富证券	少数	百万医疗险为主

从上述数据可以清晰看出，平安证券以56款保险产品的绝对数量优势位居行业前列，展现出其对保险代销业务的战略重视程度和资源投入力度。

券商渠道的崛起正在重塑保险销售渠道的竞争格局。传统上，银行保险渠道（银保渠道）长期占据主导地位，而券商的入局打破了这一垄断局面[5]。

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渠道	优势	劣势
银行渠道	网点覆盖广、客户基础雄厚	产品同质化严重、理财经理专业度有限
券商渠道	客户风险意识强、财富管理专业度高	产品数量有限、渠道建设起步晚
代理人渠道	客户关系紧密、服务深度强	成本高、人力扩张受限
互联网渠道	触达效率高、运营成本低	信任建立难、复杂产品销售困难

券商渠道的核心竞争力在于其客户群体具有较高的金融素养和风险意识，对保障型和理财型保险产品均有较高的接受度。同时，券商理财顾问的专业能力使其能够为客户提供更具针对性的保险配置建议。

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平安证券在保险产品布局上展现出独特的"集团作战"基因，依托中国平安集团的综合金融优势，构建了全方位、多层次的产品矩阵[6]。

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• 终身寿险
• 定期寿险
• 增额终身寿险
• 两全保险

• 重大疾病保险
• 百万医疗险
• 门诊医疗险
• 少儿专属健康险

• 短期意外险
• 长期意外险
• 特定场景意外险

• 家财险
• 宠物险（特色产品）
• 旅游险

• 养老年金保险
• 分红型年金险
• 教育金保险

平安证券在APP首页的布局上展现出独特的战略思考，将证券、财险、北大医疗、寿险四大板块并列呈现[7]，形成"四位一体"的综合金融服务入口。

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1. 客户资源共享
   ：平安证券可触达平安集团的海量客户资源，实现交叉销售
2. 产品组合优势
   ：能够为客户提供"保险+投资+健康"的一站式解决方案
3. 服务生态闭环
   ：通过北大医疗等健康服务资源，增强客户粘性
4. 品牌协同效应
   ：借助中国平安的品牌影响力提升客户信任度

平安证券在券商行业中独家推出宠物险专页[8]，这一差异化布局具有重要的战略意义：

• 市场潜力巨大
  ：中国宠物经济快速增长，宠物医疗费用高昂
• 客户粘性强
  ：宠物主群体具有较高的消费能力和保险需求
• 竞争蓝海
  ：银行渠道和其他券商尚未大规模涉足这一领域

结合券商客户的财富管理需求，平安证券重点推广家财险产品：

• 高净值客户匹配
  ：券商客户群体与家财险目标人群高度重合
• 综合保障理念
  ：将财产保障纳入整体财富规划框架
• 场景化销售
  ：与基金、理财等产品形成互补

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与竞争对手相比，平安证券采取"人无我有、人有我优"的产品策略：

对手策略	平安证券应对
中信证券：聚焦分红型产品（50%）	平安证券：产品类型全覆盖，满足多元化需求
招商证券：专注医疗险、门诊险	平安证券：医疗险+意外险+财产险+宠物险全面布局
银河证券：仅1款年金险	平安证券：56款产品形成产品矩阵
东方财富：主推百万医疗险	平安证券：从基础保障到高端寿险全系列覆盖

平安证券在保险专区设置了完善的增值服务体系[9]：

• 1V1专属咨询
  ：专业理财顾问一对一服务
• 智能客服
  ：7×24小时在线答疑
• 预约回访
  ：针对复杂产品提供定制化服务

• 养老规划
  ：结合个人养老账户提供综合养老方案
• 教育金规划
  ：针对子女教育支出提供专项规划
• 家庭保障规划
  ：从家庭整体角度配置保险方案

• 保险产品知识普及
• 保障需求测算工具
• 产品对比分析

平安证券将保险销售与投资理财场景深度融合：

1. 投资场景融合
   ：在基金定投、股票投资页面嵌入保险推荐
2. 生命周期营销
   ：针对不同人生阶段（单身、已婚、育儿、养老）推荐适配产品
3. 事件驱动营销
   ：结合市场波动、节假日等节点进行主题营销

依托平安集团的科技实力，平安证券在保险销售环节实现数字化赋能：

• 智能推荐系统
  ：基于客户画像进行个性化产品推荐
• 风险测评工具
  ：帮助客户科学评估保障需求
• 在线投保流程
  ：简化投保手续，提升转化效率
• 电子化服务
  ：实现保单管理、理赔申请等全流程线上化

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根据市场调研和行业分析，券商代销保险业务将呈现以下发展趋势：

2026年券商保险代销保费规模有望实现翻倍增长，头部券商市场份额将进一步集中。

随着合作的深入，券商渠道的保险产品将从当前的储蓄型产品为主，逐步扩展至健康险、意外险等保障型产品。

从单纯的产品销售向"产品+服务"综合解决方案转变，增值服务将成为核心竞争点。

随着业务规模的扩大，监管政策将进一步完善，合规经营将成为行业共识。

尽管平安证券在当前竞争中占据优势，但也面临以下挑战：

1. 牌照限制
   ：券商保险销售牌照获取难度较大，可能制约业务扩张速度
2. 人才储备
   ：保险销售专业人才不足，需要加强培训体系建设
3. 客户转化
   ：将证券客户转化为保险客户需要时间和方法
4. 同业竞争
   ：其他券商正在加速追赶，产品同质化风险上升

为巩固和扩大竞争优势，建议平安证券采取以下策略：

• 充分发挥平安集团"综合金融+"战略优势
• 打通集团内部客户数据，实现精准营销
• 构建"保险+健康+养老"服务生态

• 建立专业化保险销售团队
• 加强理财顾问保险专业能力培训
• 引入资深保险人才充实团队

• 开发适合券商客户特点的专属产品
• 提供"保险+基金+理财"组合方案
• 打造差异化服务体验

• 升级智能投顾系统，集成保险推荐功能
• 优化投保流程，提升客户体验
• 利用大数据分析优化精准营销

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对于券商客户而言，保险产品的上架提供了资产配置的新选择：

1. 分散投资风险
   ：保险产品与证券投资相关性较低，有助于分散风险
2. 完善保障体系
   ：在追求投资收益的同时，建立基础保障
3. 专业咨询服务
   ：可借助券商理财顾问的专业能力进行产品筛选

1. 产品风险
   ：保险产品存在退保损失、收益不及预期等风险
2. 合规风险
   ：投资者需关注销售渠道的合规性
3. 流动性风险
   ：部分保险产品期限较长，需考虑资金流动性需求

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券商代销保险业务正处于快速发展的"下半场"，平安证券凭借56款保险产品的丰富布局和集团协同优势，在当前竞争中占据领先地位。其差异化竞争策略主要体现在：

1. 产品全覆盖
   ：从寿险到财险，从健康险到意外险，形成完整产品矩阵
2. 服务增值化
   ：1V1咨询、养老规划、教育金规划等增值服务提升客户体验
3. 集团协同化
   ：依托平安集团综合金融优势，实现资源整合
4. 科技赋能化
   ：数字化手段提升销售效率和服务质量

展望未来，随着政策支持的持续强化和市场的逐步成熟，券商渠道在保险销售中的占比有望持续提升。平安证券需要持续深化差异化竞争策略，强化专业服务能力，方能在日益激烈的市场竞争中保持领先地位。

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[1] 中证协推动券商取得保险产品销售牌照政策文件，2025年

[2] 网易新闻，《券商"跨界"突围 保险代销进入下半场》，2026年1月20日

[3] 中国经营网，《多家险企发力券商渠道 保险渠道竞争格局迎变?》，2026年1月20日

[4] 搜狐财经，《保险代销"下半场"竞速开启，寿险顾问的机会来了!》，2026年1月17日

[5] 央视网财经频道，《多家险企发力券商渠道 保险渠道竞争格局迎变?》，2026年1月20日

[6] 腾讯新闻，《保险代销"下半场"竞速开启》，2026年1月13日

[7] 搜狐财经，《券商"跨界"突围 保险代销进入下半场》，2026年1月20日

[8] 中国经营网，《多家险企发力券商渠道 保险渠道竞争格局迎变?》，2026年1月20日

[9] 平安证券APP保险专区功能介绍

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报告撰写：金灵AI金融分析团队
数据截止时间：2026年1月