常熟银行小微贷款不良率上升原因分析

根据收集到的信息，我将为

的原因进行系统分析。

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根据2025年半年报数据，常熟银行个人经营性贷款不良率从2024年末的

，上升幅度达[1]。尽管该行整体不良贷款率维持在0.76%的行业较低水平[1]，但小微贷款领域风险隐患正在显现。

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常熟银行的客户结构呈现典型的"小而散"特征：

• 贷款余额结构
  ：100万元及以下贷款占比高达
  63.74%
• 客户数量结构
  ：该类贷款户数占比更是达到
  94.48%
  [1]

这类"超微"客户（户均贷款不到30万元）面临的核心问题是：

• 经营规模小、现金流脆弱
• 缺乏有效的风险缓冲机制
• 抗周期冲击能力极弱
  ，一旦外部经济环境恶化，信用风险存在加速暴露的可能[1]

常熟银行的业务布局存在明显的区域集中风险：

• 常熟以外地区
  个人经营性贷款占比高达
  91.27%
• 主要集中于江苏、河南、云南等地[1]

当这些地区出现以下情况时，资产质量将直接承压：

• 产业结构单一
• 经济增速放缓
• 区域性信用风险事件

当前宏观环境下，小微客户普遍面临：

• 市场需求疲软
• 原材料成本上涨
• 回款周期延长
• 经营利润压缩

这些因素直接导致小微客户还款能力下降，进而推高不良贷款率[1]。

指标	2024年	2025年上半年	变化
公司贷款增速	16.11%	6.38%	下降9.73个百分点[1]
个人经营性贷款不良率	0.95%	1.13%	上升0.18个百分点[1]

业务增速大幅下滑的同时，不良率却在上升，这对银行的拨备覆盖率和风险抵补能力形成双重压力。

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根据金融监管总局数据，截至2025年三季度末[2]：

银行类型	不良贷款率	资本充足率
商业银行（平均）	1.52%	15.36%
城商行	1.84%	12.40%
农商行	2.82%	13.20%

常熟银行0.76%的不良率虽然远低于农商行平均水平，但在小微贷款领域的风险暴露趋势值得警惕。

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• 个人经营性贷款不良率上升趋势仍在延续
• 存量小微客户资产质量迁徙压力持续
• 区域集中度风险可能因局部经济波动而放大

• 如何优化客户结构，在保持小微定位的同时适度上移客户层级
• 跨区域扩张的风控能力建设
• 经济周期变化对小微业务的持续影响

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常熟银行小微贷款不良率上升是

三重因素叠加的结果。尽管当前整体资产质量仍处于行业较优水平，但个人经营性贷款风险暗涌，需要持续关注其迁徙趋势及对后续拨备压力的影响[1]。

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[1] 搜狐网 - “常熟银行的高增长恐难持续” (https://www.sohu.com/a/981260504_120748483)

[2] 证券时报网 - “国资赋能地方中小银行重在激活’造血’能力” (https://www.stcn.com/article/detail/3615745.html)