贵州银行非息收入结构与理财业务增长突破口分析

根据贵州银行2024年年度报告数据[1][2]，该行实现营业收入124.18亿元，同比增长9.46%，扭转了此前的负增长趋势；净利润37.79亿元，同比增长3.43%。截至2024年末，资产总额达5,899.87亿元，较年初增长2.29%[1]。

收入项目	金额（亿元）	占营业收入比重	同比变化
利息净收入	91.62	73.8%	+4.71%
非息收入合计	32.23	26.0%	—
其中：投资证券净收入	20.17	16.2%	+81.37%
交易净收益	9.05	7.3%	-3.56%
手续费及佣金净收入	3.01	2.4%	-11.01%

从收入结构来看，贵州银行呈现出典型的

特征，利息净收入占比高达73.8%，非息收入占比仅为26.0%，与行业标杆城商行存在显著差距。

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贵州银行32.23亿元的非息收入中，投资证券净收入占比高达62.6%（20.17亿元），而真正反映中间业务能力的手续费及佣金净收入仅占9.3%（3.01亿元）。这种结构性问题意味着：

• 中间业务贡献不足
  ：手续费及佣金净收入占比仅为2.4%，远低于行业平均的15-20%水平[3][4]
• 收入质量有待提升
  ：投资证券净收入同比增长81.37%主要受益于市场行情波动，并非可持续的业务能力提升
• 抗风险能力较弱
  ：高度依赖利息收入和投资收益，面对利率下行和资本市场波动时缺乏缓冲

2024年贵州银行手续费及佣金净收入同比下降11.01%至3.01亿元[2]，这已是连续多年的负增长趋势。相较之下，同期城商行中重庆银行手续费及佣金净收入达8.88亿元，同比增长115.73%，其中代理理财业务收入6.79亿元，增幅95.01%[5]。

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银行	非息收入占比	手续费及佣金净收入
南京银行	43.6%	行业领先
宁波银行	36.3%	19.70亿元（同比+45.67%）
招商银行	36.7%	行业标杆
贵州银行	26.0%	3.01亿元（同比-11.01%）

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银行理财业务是中间业务收入的核心来源之一，涵盖代理销售、托管、管理费等多个收入维度。根据行业数据，理财业务占全部中间业务收入的比例约为20%-60%[3]。贵州银行理财业务尚处于发展初期，存在巨大提升空间。

• 固收+产品布局
  ：在利率下行周期中，固收+产品可有效提升理财收益竞争力
• 特色主题产品
  ：结合贵州省区域经济特色，开发乡村振兴、生态旅游等主题理财产品
• 养老理财专属产品
  ：响应人口老龄化需求，开发稳健型养老理财产品

贵州银行在贵州省拥有广泛的网点覆盖，零售客户基础扎实。建议采取以下措施：

• 完善客户分层管理，将理财客户精细化分类
• 提升零售AUM（管理客户资产）规模，通过资产配置提升客户黏性
• 加强理财经理队伍建设，提升专业服务能力

• 构建涵盖存款、理财、保险、基金的一站式财富管理平台
• 引入智能投顾技术，提升服务效率和客户体验
• 建立以客户为中心的资产配置服务模式

• 建设统一的理财销售系统，实现全渠道覆盖
• 利用大数据精准营销，提升理财产品转化率
• 完善风控体系，确保理财业务合规稳健发展

指标	当前水平	目标水平	增量收入潜力
理财业务收入占中收比例	约10%	30-40%	+0.6-0.9亿元
零售理财渗透率	低	50%	+1.5-2亿元
代理基金保险收入	较低	行业平均	+0.5-1亿元

若贵州银行能够将手续费及佣金净收入占比提升至行业平均水平（约10%），以124.18亿元营业收入计算，将新增约9-10亿元中间业务收入空间。

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1. 梳理现有理财产品线
   ，优化产品结构，提升产品竞争力
2. 加强理财经理培训
   ，提升一线人员专业能力和销售技巧
3. 完善电子渠道理财功能
   ，提升线上理财服务体验

1. 建立财富管理中心
   ，打造专业化财富管理团队
2. 丰富代销产品线
   ，引入优质基金、保险、信托等产品
3. 推进理财业务净值化转型
   ，提升主动管理能力

1. 申请理财子公司牌照
   ，实现理财业务独立运营
2. 构建生态化财富管理平台
   ，整合集团资源
3. 探索金融科技深度应用
   ，实现智能化财富管理服务

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贵州银行当前面临非息收入结构失衡、中间业务发展滞后的挑战。2024年手续费及佣金净收入占比仅为2.4%，与行业标杆城商行差距明显。然而，这一差距也意味着巨大的增长空间。

。通过产品创新、客户深耕、财富管理体系建设和金融科技赋能，贵州银行有望在未来3-5年内将手续费及佣金净收入提升3-5倍，非息收入占比提升至35%以上，从而实现收入结构的优化和盈利能力的持续提升。

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[1] 腾讯网 - “贵州银行:2024年实现净利润37.79亿元” (https://new.qq.com/rain/a/20250331A091QJ00)

[2] 新浪财经 - “贵州银行不良贷款率连续三年攀升” (https://finance.sina.com.cn/stock/relnews/hk/2025-03-31/doc-inerqmna7944879.shtml)

[3] 观研报告网 - “2018年我国上市银行非息收入增速预测分析” (https://tuozi.chinabaogao.com/gonggongfuwu/06303462152018.html)

[4] 网易 - “非息收入占比:南京银行高居榜首” (https://www.163.com/dy/article/J1MPUARL0556730Q.html)

[5] 日照新闻网 - “代理收入呈现大行继续萎缩,小行触底回升” (https://www.rznews.cn/question01518-9823123.shtml)

[6] 中金在线 - “贵州银行业绩’双增’代价沉重” (http://news.cnfol.com/chanyejingji/20250403/31236722.shtml)