贵州银行资产质量风险分析报告

现在让我基于收集到的数据，为您进行全面的贵州银行资产质量风险分析。

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贵州银行是一家以对公贷款业务为主的城商行。根据历史数据，该行对公贷款占比长期维持在

的高位水平[1][2]。具体来看：

时间节点	对公贷款占比	趋势变化
2016-2019年	>80%	持续高位
2022年	85.26%	略有上升
2023年	约83.88%	小幅下降
2024年	约83%	保持稳定

这一贷款结构反映了贵州银行作为区域性城商行的典型特征——高度依赖对公业务，零售业务占比较低。从2024年年报数据来看，该行对公客户达

，较年初净增0.7万户，增幅6.38%[3][4]。

贵州银行对公贷款主要集中在以下行业[5]：

行业	贷款占比	风险特征
租赁和商务服务业	约41.29%	主要是城建类企业，不良率偏低
水利环境和公共设施管理业	较高	基础设施类，相对稳定
建筑业	较高	受房地产链影响
房地产业	2.27%（2023年）	风险集中

值得注意的是，虽然房地产业贷款占比已从2022年的3.48%下降至2023年的2.27%[6]，但该行业的不良贷款问题却日益严峻。

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贵州银行不良贷款率

，需引起高度关注：

时间	不良贷款率	较上年变化	行业对比
2022年	1.47%	-	城商行平均约1.5%
2023年	1.68%	+0.21个百分点	高于行业平均
2024年	1.72%	+0.04个百分点	继续恶化
2025年Q1	1.66%	环比-0.06个百分点	略有改善

从数据可以看出，贵州银行不良贷款率不仅持续高于行业平均水平，且

[3][4][6]。

房地产相关贷款是贵州银行资产质量最大的风险点：

指标	2022年	2023年	变化
对公房地产贷款余额	102.02亿元	75.41亿元	-26.61亿元（-26%）
占全行贷款比例	3.48%	2.27%	-1.21个百分点
对公房地产不良贷款余额	20.62亿元	30.46亿元	+9.84亿元（+47.7%）
对公房地产不良率	20.21%	40.39%	翻倍提升
占全行不良贷款比例	约48.8%	54.7%	+5.9个百分点

• 对公房地产不良率从20.21%飙升至40.39%，
  相当于翻倍
• 房地产不良贷款占全行不良贷款的
  54.7%
  ，超过一半
• 虽然贷款规模在压缩，但不良余额却在大幅增长

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时间	拨备覆盖率	监管标准（150%）	风险缓冲能力
2024年末	315.98%	达标	较强
2025年Q1	236.54%	达标	有所下降

拨备覆盖率虽仍处于较高水平，但

，说明风险抵补能力有所弱化[7]。

风险维度	指标	评估
房地产风险	对公房地产不良率40.39%	🔴 极高风险
不良率趋势	连续三年上升	🟠 恶化趋势
贷款集中度	对公占比83%+	🟡 行业集中风险
拨备水平	315.98%（2024年）	🟢 相对充足
区域经济	贵州省经济增速放缓	🟠 外部压力

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1. 贷款结构失衡
   ：对公贷款占比过高，零售转型缓慢
2. 行业集中度高
   ：租赁商务服务业占比超40%
3. 房地产风险敞口大
   ：尽管压缩规模，但存量风险持续暴露

1. 区域经济压力
   ：贵州省房地产市场持续低迷
2. 城投化债影响
   ：地方城建类企业信用风险上升
3. 宏观经济周期
   ：有效需求不足，企业经营困难

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风险类型	风险等级	说明
房地产相关风险	⭐⭐⭐⭐⭐	极高，需重点关注
资产质量恶化风险	⭐⭐⭐⭐	持续上升趋势
拨备覆盖风险	⭐⭐⭐	边际弱化
流动性风险	⭐⭐	整体可控

1. 房地产不良率能否见顶
   ：40.39%的不良率是最大隐患，需关注后续是否出现拐点
2. 不良率能否企稳
   ：连续三年上升趋势能否得到遏制
3. 拨备覆盖率变化
   ：2025年Q1的下滑是否具有持续性
4. 对公贷款结构优化
   ：零售转型进展

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贵州银行对公贷款占比83.88%的贷款结构，反映了其作为区域性城商行的高度集中特征。从资产质量风险角度分析：

1. 房地产贷款是最大风险源
   ：对公房地产不良率高达40.39%，占全行不良贷款超54%，这是贵州银行资产质量最大的隐患[6]

2. 不良率连续三年上升
   ：从2022年的1.47%升至2024年的1.72%，虽在城商行中处于中等水平，但上升趋势令人担忧[3][4]

3. 拨备覆盖相对充足
   ：315.98%的拨备覆盖率为风险提供了一定缓冲，但边际弱化趋势需警惕[4][7]

4. 风险整体可控但需审慎
   ：主要监管指标均达标，但在区域经济承压和房地产风险暴露的背景下，资产质量管理仍面临挑战

：房地产不良率变化趋势、对公贷款结构调整进程以及区域经济回暖情况。

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[1] 知乎 - 贵州银行12月30日港交所上市 (https://zhuanlan.zhihu.com/p/97833689)
[2] 豆丁网 - 银行地方志(十六):贵州区域性银行全景图 (https://www.docin.com/p-4579031392.html)
[3] 新浪财经 - 贵州银行2024年营收净利双增 (https://k.sina.com.cn/article_2587691232_9a3d08e002001etvg.html)
[4] 搜狐 - 贵州银行2024年业绩增长显著 (https://www.sohu.com/a/884920605_122006510)
[5] 中国经济网 - 贵州银行上半年员工成本增16% (http://finance.ce.cn/bank12/scroll/202009/03/t20200903_35661992.shtml)
[6] 新浪财经 - 贵州银行上市四年营收净利首次双降 (https://finance.sina.com.cn/money/bank/gsdt/2024-04-15/doc-inarwimw4810469.shtml)
[7] 网易 - 贵阳银行2025年一季度净利润 (https://www.163.com/dy/article/JUA6H3OB0519QIKK.html)