台积电8英寸厂关闭对功率半导体供应链影响分析

台积电与三星电子作为全球晶圆代工领域的两大巨头，已相继宣布调整其成熟制程产能布局。根据TrendForce集邦咨询的最新报告[1]，台积电自2025年起启动8英寸产能缩减计划，目标在2027年实现部分厂区全面停产；三星的减产态度则更为积极，计划在2026年下半年关闭位于韩国器兴的8英寸"S7"晶圆厂[2][3]。

受两大龙头厂商减产影响，2025年全球8英寸晶圆产能预计将首次出现约0.3%的负增长。进入2026年，尽管部分厂商如世界先进计划小幅扩产，但仍难以弥补两大厂的减产幅度，预计产能年减幅度将扩大至2.4%[1][3]。台积电已明确宣布将在2027年底前关闭6英寸和8英寸晶圆厂，以将资源更多集中于高附加值的先进制程领域[2]。

与产能收缩形成鲜明对比的是，8英寸晶圆需求端呈现强劲增长态势。AI服务器对MOSFET等功率器件需求火爆，英飞凌、意法半导体等头部国际供应商接单能力饱和，交期普遍变长[4]。AI服务器和边缘AI等应用对算力和功耗的需求提升，进一步推动电源管理相关IC需求增长，成为支撑全年8英寸产能利用率的关键因素[5]。

TrendForce预计2026年8英寸晶圆代工报价将上调5%-20%，且为不分客户、不分制程平台的全面性调价，与2025年仅针对部分旧制程补涨的情况截然不同[2][6]。功率半导体芯片（如MOSFET、IGBT）主要依赖8英寸晶圆生产线制造，产能收缩将直接推升其生产成本。

AI服务器功率IC订单增长显著，头部供应商如英飞凌、安森美的产能分流至AI领域，传统应用领域的功率器件交付周期被动延长[4]。部分产能分流至国内客户，带动需求与价格同步上升。

一些中小型IC设计厂由于没有锁定产能的能力，可能面临断供风险，或不得不支付高额溢价来争夺有限的本土代工份额，这将推高企业的运营成本[6]。

在台积电与三星减产的同时，中芯国际、华虹半导体等国内代工厂商正积极承接溢出的8英寸订单：

• 中芯国际
  ：2025年三季度的8英寸产能利用率已攀升至96%，月产能达35.54万片，全部满载运行，已宣布约10%的8英寸工艺价格涨幅[2][7]
• 华虹半导体
  ：8英寸线利用率在一些产线已接近100%，尤其是来自英飞凌、安森美等汽车芯片买家的订单显著增加[7]
• 华润微电子
  ：同样具备8英寸产能，有望获取更多替代订单

如果地缘政治紧张局势持续，联电（UMC）、DB Hi-tek等区域性代工厂也可能成为替代供应商[7]。

影响维度	具体表现
成本端	代工价格上涨5%-20%，功率器件成本上升
供给端	8英寸产能减少2.4%，产能利用率提升至85-90%
需求端	AI服务器、汽车电子需求持续增长
竞争格局	中国代工厂获取替代红利，国际厂商订单外溢
传导路径	代工厂→IC设计→终端应用（汽车、家电、数据中心）

台积电与三星的8英寸厂关闭计划将对功率半导体供应链产生深远影响。一方面，产能收缩叠加AI相关需求增长，将推动8英寸晶圆代工价格全面上涨5%-20%；另一方面，这一变化为中国大陆代工厂商创造了显著的替代机遇，中芯国际、华虹半导体等企业的8英寸产能利用率已接近饱和。

对于功率半导体产业链参与者而言，建议关注以下投资逻辑：

1. 代工环节
   ：国内晶圆代工厂产能利用率提升带来的业绩弹性
2. 功率器件环节
   ：具备IDM能力或与国内代工厂深度绑定的企业
3. 终端应用
   ：汽车电子、数据中心电源管理领域的需求增量

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[1] 腾讯网 - 台积电、三星减产效应发酵 八英寸晶圆代工价恐涨两成 (https://new.qq.com/rain/a/20260113A0430T00)

[2] 今日头条 - 产能告急!2026年8英寸芯片价格最高暴涨20% (https://www.toutiao.com/article/7597995221778989574/)

[3] 腾讯网 - 8英寸晶圆,正上演一场"关厂式涨价" (https://new.qq.com/rain/a/20260131A03EBB00)

[4] 新浪网 - 功率半导体市场跟踪:频传涨价背后的逻辑探讨 (https://k.sina.com.cn/article_5953741034_162dee0ea06703479k.html)

[5] 新浪财经 - 8英寸晶圆产能趋紧,全球代工厂或将全面涨价 (https://finance.sina.com.cn/tech/roll/2026-01-26/doc-inhiqxex9333469.shtml)

[6] 腾讯网 - 台积电三星减产引发连锁反应,8英寸晶圆价格上行成定局? (https://new.qq.com/rain/a/20260114A04EFU00)

[7] CHOSUNBIZ - TSMC, Samsung shift to advanced nodes; China’s SMIC, Hua Hong seize 8-inch demand (https://biz.chosun.com/en/en-it/2026/01/19/TBNBR6KGJBAHBAPJR4MB5MV4NQ/)