伊利股份（600887.SH）热门股票分析：机构评级上调叠加政策利好

项目	数据
公司名称	内蒙古伊利实业集团股份有限公司
股票代码	600887.SH
板块	消费防御 / 包装食品
当前价格	¥27.21
市值	¥1721.1亿
52周范围	¥25.80 - ¥31.12
市盈率(P/E)	21.49x
股息率	约5.1%

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伊利股份在2026年2月5日登上热门榜，主要由以下

驱动[1][2][3][4]：

[1][2]：

• 预测2025年净利润107.38亿元，同比增长31.91%
• 31家机构参与评级，其中20家"买入"、4家"增持"
• 目标价较当前股价有
  约34%的上涨空间

[4]：

• 文件明确提出"多措并举促进乳制品消费"
• 强调乳制品在健康消费、银发经济、功能营养等新场景下的发展机遇
• 政策信号明确，为乳制品行业注入强心剂

[1][3]：

• 2月2日主力资金净流入
  1.04亿元
• 散户资金同步净流入4507万元
• 2025年四季度公募基金逆势增持，持股占比环比提升

[5]：

• 春节效应叠加内需提振
• 消费ETF表现活跃（2月3日涨超2%）
• 市场对乳制品春节销售抱有乐观预期

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时间段	表现
今日	+0.74%（+¥0.20）
5日	+1.91%
1个月	-4.89%
年初至今	-4.89%
1年	+1.34%
3年	-12.56%

：过去一个月股价在¥25.80-¥28.62区间波动，波动率约1.30%每日标准差

：

• 支撑位
  ：¥26.00（整数关口+近期低点）
• 阻力位
  ：¥28.60-¥29.00（20日均线附近）

：今日成交量6756万手，高于平均水平5233万手，，显示市场关注度上升

• 股价目前处于
  近一个月低点区域
• 20日均线（¥26.95）提供短期支撑
• 若能突破¥28.60，可能开启反弹行情

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因素	详情
机构持仓	公募基金2025年四季度增持[5]
业绩预期	2025年净利润预计增长31.91%[2]
估值合理	P/E 21.49x，低于历史平均
股息吸引力	约5.1%股息率在消费板块中具吸引力[5]
政策支持	中央一号文件明确支持乳制品消费[4]

因素	详情
业绩波动	Q3营收低于预期2.70%[0]
行业压力	乳制品行业面临消费弱复苏、产品同质化问题[5]
短期资金	部分游资在流出（2月2日净流出1.49亿）[1]
竞争加剧	乳企纷纷转向场景营销和功能化产品竞争

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指标	数值	评价
市盈率(P/E)	21.49x	合理区间
市净率(P/B)	3.06x	中等水平
ROE	14.49%	较好
净利润率	6.83%	稳定
营业利润率	7.93%	稳健
流动比率	0.75	需关注

“公司具备产品、供应链、渠道、营销等多重壁垒。短期液奶需求有望回暖，竞争缓和有望带动盈利能力向上；中长期看好成人营养、乳品深加工等增长新引擎。”

事件	日期
下次财报	2026年4月28日（Q1 FY2026）
春节	2026年1月底-2月初

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1. 消费复苏不及预期
   ：乳制品行业整体面临需求增长压力[5]
2. 行业竞争加剧
   ：产品同质化导致低价竞争，压缩利润空间
3. 原材料成本波动
   ：原奶价格波动影响毛利率
4. 短期资金波动
   ：融资融券余额35.35亿元，存在杠杆资金风险

• 当前股价较52周高点（¥31.12）下跌约
  12.5%
• 市场可能已部分计入负面预期
• 需关注业绩验证

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价位类型	价格	操作建议
当前价格	¥27.21	观察
短期阻力	¥28.60-¥29.00	若突破可考虑跟进
强阻力	¥30.00	重要压力位
支撑位	¥26.50	短线支撑
强支撑	¥25.80	年内低点
目标价（华泰）	¥36.6	中期目标

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：

1. 催化剂明确
   ：政策利好 + 机构评级上调 + 资金流入，形成多重利好共振

2. 估值有吸引力
   ：21倍P/E + 5.1%股息率，在消费白马中具备安全边际

3. 回调提供机会
   ：股价处于月内低点区域，若能企稳可能迎来反弹

4. 催化剂持续
   ：春节消费旺季 + Q1财报前的业绩预期发酵

：

• 乳制品行业复苏仍需验证
• 短期波动可能较大
• 建议关注¥26-¥26.5区域的低吸机会

：若股价回调至¥26附近企稳，可考虑分批建仓；向上突破¥28.6可确认短期趋势转强。

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：本报告仅供信息参考，不构成投资建议。投资者应根据自身风险承受能力独立做出投资决策。