巨力索具(002342.SZ)估值分析报告

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指标	数值	市场对比
当前股价	19.78元	距52周低点上涨537%
52周区间	3.10 - 21.28元	处于历史高位
一年涨幅	+504.89%	远超行业平均
YTD涨幅	+128.14%	近5个月加速上涨
市值	189.89亿元	-
P/E (TTM)	负值 (-611倍)	公司处于亏损状态
P/B	7.79倍	显著高于行业平均
P/S	7.88倍	显著高于行业平均

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基于贴现现金流模型(DCF)对公司进行估值分析，结果显示

[0]：

估值情景	内在价值	当前股价偏离度
保守情景	2.71元	-86.3%
中性情景	3.45元	-82.6%
乐观情景	4.70元	-76.2%
概率加权估值	3.62元	-81.7%

假设参数	保守	中性	乐观
营收增长率	0.0%	-0.0%	3.0%
EBITDA利润率	6.8%	7.2%	7.5%
终端增长率	2.0%	2.5%	3.0%
权益成本	11.8%	10.3%	8.8%
WACC	9.9%	9.9%	9.9%

：当前股价(19.78元)是DCF中性估值(3.45元)的，表明市场定价与公司基本面严重背离。

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财务指标	数值	评价
ROE (净资产收益率)	-1.28%	亏损状态
净利润率	-1.29%	持续亏损
营业利润率	-0.87%	核心业务亏损
自由现金流	-5803万元	现金流出

公司2024年全年仍处于亏损状态，营收增长乏力，

[0]。

• P/B 7.79倍
  ：同行业机械制造板块平均约2-3倍，溢价超过150%
• P/S 7.88倍
  ：显著高于行业平均水平
• 市净率偏离
  ：股价/DCF估值比值达5.7倍

技术指标	数值	信号解读
KDJ	K:86.9, D:87.8	严重超买
RSI	接近超买区域	风险警示
股价/20日均线	19.78/14.67	偏离35%
股价/50日均线	19.78/10.77	偏离84%

技术分析显示，股价已偏离主要均线过远，存在回调风险[0]。

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根据最新数据，巨力索具目前处于

，TTM市盈率显示为负值(-611倍)。您提到的1300倍动态市盈率可能是：

1. 特定时间点数据
   ：可能是2024年某季度基于极小预测净利润的计算结果
2. 预测模型差异
   ：不同券商使用的盈利预测模型存在差异
3. 统计口径不同
   ：动态市盈率基于未来预期盈利计算，数值波动较大

无论采用何种口径，

[0]。

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风险类型	具体表现
估值风险	当前股价是DCF估值的5.7倍，回调空间巨大
业绩风险	公司持续亏损，2025年Q3/Q4仍无改善迹象
流动性风险	日均成交额约12亿元，承接盘有限
市场情绪风险	股价暴涨缺乏基本面支撑，可能因情绪转向快速下跌
技术面风险	KDJ、RSI均显示严重超买

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维度	评分	说明
估值合理性	1/10	严重高估
基本面强度	2/10	持续亏损
技术面状态	3/10	超买严重
风险收益比	1/10	风险远大于收益

[0][1]：

1. DCF模型显示
   ：内在价值仅2.71-4.70元，当前19.78元的价格意味着超过76%的回调空间
2. 基本面不支持
   ：公司仍处于亏损状态，缺乏业绩支撑
3. 技术面风险高
   ：多项指标显示严重超买
4. 潜在驱动因素
   ：股价暴涨可能与概念炒作、重组预期或资金博弈有关，与公司实际价值无关

⚠️ 当前价位不建议买入。对于已持有的投资者，建议密切关注成交量变化和公司基本面公告，警惕高位接盘风险。

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[0] 金灵AI金融数据库 - 巨力索具(002342.SZ)实时报价、财务分析、DCF估值及技术指标数据 (2026-02-10)

[1] WebSearch - 巨力索具相关市场信息检索