泄露的奥特曼备忘录凸显OpenAI在Google Gemini 3.0崛起中的竞争危机

Reddit用户普遍认为OpenAI缺乏可持续的护城河（竞争对手快速复制了ChatGPT），并预测大型语言模型（LLMs）将成为大宗商品[reddit]。主要担忧包括英伟达（Nvidia）因OpenAI困境面临的收入敞口，以及谷歌（Google）在数据、科学家、硬件和现金流方面无可匹敌的组合优势[reddit]。部分用户指出，Gemini在基准测试中表现更优，但在实际应用中会犯低级错误。

泄露的备忘录（由The Information于2025年11月20日发布）承认Google Gemini3.0的领先地位，将OpenAI 2026年的收入增长预期修订为个位数，并提及了一项名为’Shallotpeat’的复苏计划[1][2][3]。Gemini3.0在ARC-AGI-2（31.1% vs ~15.5%）和GPQA Diamond（91.9% vs 87.9%）测试中优于GPT5.1，且Deep Think模式进一步扩大了差距[8]。它具备100万token的上下文窗口，并深度整合了谷歌生态系统[8]。

Reddit对护城河的怀疑与研究中Gemini在基准测试中的领先地位一致，但关于’战时状态’和招聘冻结的说法尚无实据[research]。实际应用与基准测试的争论仍在持续（Reddit用户反馈 vs 研究数据）。影响：OpenAI的战略转向（Shallotpeat计划）至关重要；谷歌的生态系统优势推动长期价值。

风险：OpenAI收入放缓、英伟达AR敞口、LLM商品化。机遇：OpenAI的复苏计划、谷歌Gemini生态系统增长推动GOOGL的AI收入。

[reddit]: Reddit r/stocks讨论（帖子ID：1p39cmr）