Reddit热议的事件合约套利策略优于复杂机器学习模型的分析

该策略在一篇Reddit帖子（[1]）中被讨论，利用事件合约赔率与衍生品（如联邦基金期货）之间的价差，使用5%以上的价差阈值，并在事件前24小时平仓。由于非重叠参与者池导致的市场低效，它优于发帖者的机器学习模型（自10月以来回报率为31% vs 14%）([1], [3])。事件合约被CFTC（[2]）监管为衍生品，提供了监管背景但也存在模糊性。

1. 在小众、低效的市场中，简单套利策略可以优于复杂机器学习模型([1])。
2. 事件合约套利机会由于流动性低和参与者基础分散而脆弱([4])。
3. 事件合约的监管模糊性增加了未量化的风险([2])。

• 风险
  ：执行风险([5])、监管风险([2])、随着更多交易者采用该策略而迅速过时([5])。
• 机遇
  ：事件合约中的短期套利，但窗口期可能有限（社区预测到2025年11月24日过时）([1])。

该策略的表现凸显了小众市场的低效性，但也存在重大风险。事件合约受CFTC监管([2])，该策略的可持续性取决于维持事件合约与衍生品之间的价差。本文不提供投资建议；本摘要仅供参考。