谷歌TPU突破与英伟达AI芯片霸主地位分析：竞争与投资机会

• 据研究显示，谷歌TPU7 Ironwood单芯片性能达4614 TFLOPS，能效比提升30-80%，但市场价值占比仅8-11%，远低于英伟达的80%以上。
• 英伟达Blackwell系列GB300芯片具备15P FLOPS FP4算力，CUDA生态形成强大护城河，AI服务器市场价值占比超80%。
• 预计2026年海外AI巨头ASIC出货总量将超越英伟达GPU。

• Reddit用户指出谷歌TPU+OCS架构优势，但仍依赖英伟达GPU灵活性，Anthropic百万TPU协议验证需求。
• 雪球用户认为谷歌TPU封闭技术栈难以撼动英伟达，看好算力供应链（LITE、旭创、胜宏）及NAND闪存、能源基建机会。

谷歌TPU在特定场景表现优异，但英伟达生态壁垒短期内难以突破。市场向多元化技术路线演进，算力供应链（光模块、PCB）、存储及能源基建是核心投资方向。