Google TPU's Rise vs NVIDIA's AI Chip Dominance: A Balanced Analysis

据Forbes报道，2025年NVIDIA在AI芯片市场占据75%+份额，市值突破5万亿美元[3]。Google最新TPU 7（Ironwood）推理性能达4614 TFLOPS，能效比GPU高2倍，但NVIDIA的CUDA生态系统形成强大锁定效应[1]。Anthropic签署100万颗TPU订单，标志TPU外部扩张加速[2]。NVIDIA Q3 2025营收570亿美元，同比增长62.5%，数据中心业务贡献512亿美元[4][5]。

雪球用户"古董鱼"指出，Google TPU的封闭技术栈（不支持CUDA）限制其普及，而NVIDIA为全球多数企业提供计算骨干[6]。Reddit讨论聚焦AI算力需求爆发推动光模块（如Lumentum）和NAND闪存（如闪迪）的供应链机会。

Google TPU在推理效率和成本控制上优势明显，但短期内难以颠覆NVIDIA的主导地位——CUDA生态和通用性是关键壁垒。两者并非零和竞争：TPU专注规模化推理，GPU主导通用训练和创新。投资机会集中在算力供应链（光模块、PCB）、NAND闪存及AI基础设施相关企业。