迈克尔·伯里的通讯发布：关于AI泡沫的观点及市场对NVDA、PLTR的反应

因预测2008年住房危机而闻名的迈克尔·伯里在关闭其对冲基金后，于2025年11月24日推出了一份年费379美元的Substack通讯，标题为《Cassandra Unchained》[1]。该通讯批评了英伟达（NVDA）和帕兰提尔（PLTR）等AI股票，将NVDA比作互联网泡沫时期的思科[3]。尽管伯里持看空立场，但两只股票在发布当日均上涨：NVDA收于182.55美元（+1.70%），PLTR收于162.25美元（+3.04%）[0]。当日更广泛的科技板块上涨2.085%，盖过了伯里的言论[0]。Reddit上的讨论反映出怀疑态度：用户将该通讯视为“圈钱”行为，用于为亏损的空头头寸提供资金，并质疑其AI泡沫论点的时机[2]。

1. 市场淡化伯里的观点：NVDA和PLTR的积极价格走势表明，市场正在淡化伯里的看空言论，这可能是由于过去的时机问题和Reddit的怀疑情绪[2][0]。
2. 科技板块的强势：发布当日科技板块上涨2.085%，表明投资者对科技股需求强劲，盖过了伯里的看空信号[0]。
3. 伯里的信号：通讯发布标志着伯里对AI加倍看空的立场，但市场反应显示其即时影响有限[1][3]。

• 风险
  ：如果伯里的AI泡沫论点正确，NVDA和PLTR可能面临大幅下跌，尽管时机仍不确定[2]。如果他在未来的通讯中分享更多细节，他对这些股票的空头头寸可能会增加波动性[0]。
• 机遇
  ：投资者可以关注伯里的通讯内容，以获取关于AI估值的进一步见解。持续的科技板块上涨为科技股持有者提供了短期机遇[0]。
• 平衡
  ：尽管伯里的担忧值得关注，但当前的市场动能表明，投资者应将他的观点与更广泛的板块趋势进行权衡[0][2]。

• 价格变动
  ：NVDA（+1.70%）和PLTR（+3.04%）在发布当日（2025年11月24日）收涨[0]。
• 情绪
  ：Reddit用户对伯里的动机（圈钱）及其AI泡沫论点的时机持怀疑态度[2]。
• 数据缺口
  ：伯里空头头寸的确切细节、盘中价格反应以及通讯订阅人数均无法获取[0]。