Meta可能采用Google TPU：对GOOG、META和NVDA的影响

Meta Platforms（META）正在探索在其数据中心使用Google（GOOG）的张量处理单元（TPU），此举可能减少其对NVIDIA（NVDA）GPU的依赖[1]。这一消息推动GOOG股价在盘后交易中上涨约2%，至327美元[1]，而NVDA股价盘后下跌约2.05%[1]。次日，GOOG收于318.47美元（上涨6.28%），META收于613.05美元（上涨3.16%），NVDA收于182.55美元（上涨2.05%）[0]。自9月中旬以来，GOOG已上涨约29.91%，这得益于其Gemini3 AI模型的积极反响[0]。关键指标包括GOOG的3.84万亿美元市值、META的1.55万亿美元市值和NVDA的4.44万亿美元市值[0]。市盈率方面，GOOG为31.44，META为27.15，NVDA为45.19[0]。

从NVDA的GPU转向GOOG的TPU的潜在趋势凸显了AI芯片市场日益激烈的竞争[0]。对GOOG而言，这意味着在广告和搜索之外的多元化机会[0]。Meta对TPU的考虑暗示了成本节约的动机，这可能提升其每股收益（EPS）[0]。NVDA的CUDA生态系统仍是一道强大的护城河，但失去Meta等主要客户的风险值得关注[0]。

• GOOG
  ：获得AI芯片市场份额的机会，但如果Meta签署大额交易，存在产能限制的风险[0]。
• META
  ：AI基础设施成本节约的机会，但与Google TPU平台集成存在挑战的风险[0]。
• NVDA
  ：失去Meta可能影响收入的风险，但有机会通过产品增强进行创新并留住客户[0]。

GOOG自9月中旬以来29.91%的涨幅反映了投资者对其AI举措的乐观态度[0]。META表现优于其通信服务板块（3.16% vs 板块0.53%），表明市场对其成本节约战略的信心[0]。NVDA从盘后下跌中复苏表明更广泛的市场支持，尽管来自GOOG TPU的竞争仍是长期风险[0]。板块表现：科技板块上涨2.08%，通信服务板块上涨0.53%[0]。