迈克尔·伯里《Cassandra Unchained》newsletter发布及AI泡沫言论对NVDA和PLTR的影响分析

以预测2008年房地产崩盘闻名的迈克尔·伯里，在关闭其对冲基金Scion Asset Management后，推出了年费379美元的Substack newsletter《Cassandra Unchained》[1][3]。他的AI泡沫论点将其与20世纪90年代的互联网泡沫狂热相提并论，称NVDA为“当下的思科”[3][4]。伯里的基金在关闭前持有价值10亿美元的NVDA/PLTR空头头寸[4][6]。公众反应不一：Reddit用户称其为圈钱且自相矛盾[12]，而部分人认同该论点可能正确但对时机存疑[12]。NVDA首席执行官黄仁勋驳斥了泡沫言论[2][5]，PLTR首席执行官卡普则批评了伯里[6]。市场影响：NVDA本月迄今下跌约10%，盘前下跌3.2%[5][7]；PLTR上涨6.5%但出现内部人士抛售[8][9][10]。

1. 逆向投资声誉与变现的矛盾：伯里2008年的成功与其圈钱指控形成对比，凸显品牌变现的张力[1][12]。
2. 时机重于正确性：根据历史趋势，没有准确时机的泡沫预测缺乏价值[12][11]。
3. 高关注度言论推动波动：伯里的言论导致NVDA短期波动[5][7]。

• 风险
  ：若newsletter失败，伯里将面临声誉风险；NVDA/PLTR波动；Reddit未经证实的指控[12][5][7]。
• 机遇
  ：若论点成立，将提供有价值的逆向投资洞察；回调机会（时机不确定）[3][11]。

• Newsletter：年费379美元，订阅用户3.5万至6万，聚焦AI泡沫[4][5]。
• 论点：与互联网泡沫相似，针对NVDA/PLTR[3][4]。
• 反应：不一（批评、时机存疑、有限支持）[12]。
• 影响：NVDA下跌；PLTR上涨但出现内部人士抛售[5][7][8]。
• 回应：黄仁勋驳斥泡沫言论；卡普批评伯里[2][6]。