Meta可能采用Google TPU：对GOOG、NVDA和META的市场影响

Meta Platforms（META）正就其数据中心使用Google的张量处理单元（TPU）进行深入谈判，彭博社[1]证实了这一举措，引发了显著的市场变动。GOOG股价上涨+1.62%，成交量为平均水平的2倍（[0]），反映出其AI芯片战略得到了认可。NVDA股价下跌-2.59%（[0]），原因是市场担心其可能失去Meta每年720亿美元的芯片采购额（[3]）。META股价上涨+3.78%（[0]），这得益于使用更便宜的TPU带来的预期成本节约。

GOOG的3个月回报率（8月24日至11月24日）达到+53.85%（[0]），这得益于Gemini 3的反响以及此次TPU交易的潜在可能性。该事件凸显了AI芯片领域除NVDA主导地位外日益激烈的竞争。

• AI芯片竞争
  ：Google的TPU正成为NVDA GPU的可靠替代品，挑战NVDA的市场份额。
• GOOG的AI生态系统
  ：该交易验证了Google的多管齐下AI战略（Gemini + TPU），使其收入来源从搜索扩展到其他领域。
• Meta的成本优化
  ：转向TPU可能带来显著的成本节约，但存在集成风险。
• NVDA的脆弱性
  ：Meta的潜在转向对NVDA的AI收入流构成重大威胁。

该事件标志着AI芯片格局的转变，Google正成为NVDA的关键竞争对手。决策者应关注交易的最终敲定、Google TPU生产的更新以及NVDA的竞争回应。