Meta拟采用Google TPU：对GOOG、NVDA及AI芯片市场的影响

2025年11月24日，有报道称Meta Platforms（META）正洽谈在其数据中心部署Google的张量处理单元（TPU），这标志着AI芯片竞争格局发生重大转变[1][2][3][4]。Alphabet（GOOG）股价在盘后交易中上涨约2%，延续了自9月中旬至11月24日以来29.91%的涨幅[0]。Nvidia（NVDA）股价在报道发布后下跌约2%，反映出投资者对其AI芯片主导地位面临日益激烈竞争的担忧[1][4]。

该潜在交易将把Google的TPU覆盖范围从云服务扩展到企业客户，挑战NVDA超过80%的AI芯片市场份额[3]。Meta通过采用TPU有望实现成本节约，这可能提升其每股收益（EPS）[5]。

1. AI芯片竞争
   ：Google的TPU正成为NVDA GPU的可行替代品，标志着市场从NVDA近乎垄断转向更具竞争性的格局。
2. GOOG的增长
   ：若交易最终敲定，将为Google开辟新的收入来源，使其AI业务超越云租赁实现多元化。
3. Meta的战略
   ：Meta考虑采用TPU的举措表明其专注于成本优化，并减少对NVDA昂贵GPU的依赖。

• NVDA
  ：来自Google TPU和定制AI芯片的竞争加剧，可能会侵蚀其市场份额和收入增长[1][3]。
• GOOG
  ：近期上涨包含FOMO（害怕错过）因素[5]，若Meta交易未能达成，可能导致波动性上升。
• 交易不确定性
  ：合作仍在洽谈中，无法保证最终敲定[1][4]。

• GOOG
  ：扩展到企业AI芯片销售可能推动长期增长。
• Meta
  ：若交易成功，TPU带来的成本节约可能提高盈利能力。

• GOOG
  ：9月至11月24日上涨29.91%[0]，报道发布后盘后上涨约2%[5]。
• NVDA
  ：报道发布后下跌约2%[1][4]，面临来自Google TPU的竞争。
• Meta
  ：正洽谈采用TPU以节约成本，可能带来EPS收益[5]。
• 交易状态
  ：处于洽谈中，尚未达成最终协议[1][4]。