Meta潜在部署谷歌TPU：对GOOG、NVDA和META的市场影响

2025年11月24日，一篇Reddit帖子（[1]）报道，在Meta Platforms（META）正洽谈在数据中心部署谷歌TPU的消息传出后，Alphabet Inc.（GOOG）的股价在盘后交易中上涨约2%至327美元。Insider Monkey证实了Meta的探索性谈判（[2]），并指出美国银行的估计：若Meta采用TPU，NVDA的AI芯片市场份额可能从85%降至75%。自9月中旬以来，GOOG已上涨约29.91%（[6]），这得益于Gemini3的反响和AI芯片的势头。实时数据显示，GOOG股价为320.12美元（[3]），NVDA为176.51美元（近期变动-2.08% [4]），META为647.95美元（+2.26% [5]）。

1. 跨行业影响
   ：Meta潜在使用TPU将AI芯片竞争（GOOG vs NVDA）与社交媒体成本优化（META）联系起来。
2. 市值现状
   ：与Reddit上一些说法相反，GOOG当前市值（3.86万亿美元 [3]）低于NVDA（4.30万亿美元 [4]），因此年底超越的可能性不大。
3. 生态系统动态
   ：尽管存在竞争（[2]），NVDA的CUDA平台锁定效应仍是一个障碍，这平衡了其市场份额流失的风险。

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• GOOG：向Meta销售/租赁TPU带来新的收入流（[2]）。
• META：成本节约可能提升每股收益（EPS）（[5]）。

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• NVDA：来自谷歌TPU的竞争压力可能降低其市场份额（[2]）。
• GOOG：扩大TPU生产以满足Meta需求的执行风险（[2]）。
• META：转向TPU相关的整合风险（[2]）。

• GOOG
  ：自9月中旬以来上涨+29.91%（[6]），市值3.86万亿美元（[3]）。
• NVDA
  ：近期变动-2.08%（[4]），市值4.30万亿美元（[4]）。
• META
  ：近期变动+2.26%（[5]），市值1.63万亿美元（[5]）。
• 市场份额
  ：NVDA的AI芯片份额可能降至75%（[2]）。