谷歌盘后股价飙升及Meta考虑使用TPU对NVDA的影响分析

2025年11月24日，有消息称Meta（META）正在为其数据中心评估谷歌的张量处理单元（TPUs）后[1]，谷歌（GOOG）股价在盘后交易中飙升约2%至327美元。这一进展对英伟达（NVDA）构成竞争威胁，由于Meta可能减少对NVDA GPU的依赖，其股价在盘后交易中下跌约2%。Reddit上围绕该事件的讨论呈现出混合情绪：一些用户提到GOOG在6个月内上涨约100%（根据讨论内容）的强劲趋势和潜在的FOMO买入行为，而另一些用户则质疑某些说法的可靠性（例如，GOOG在年底前超越NVDA的说法）[1]。

1. AI芯片竞争
   ：Meta考虑使用谷歌TPU标志着AI芯片市场可能发生转变，而NVDA在此市场占据主导地位。
2. 成本优化
   ：Meta采用TPU可能带来显著成本节约，如Reddit评论所述，这将提升其每股收益（EPS）。
3. 市场情绪
   ：GOOG股票的FOMO情绪在讨论中显而易见，这可能推动短期价格波动，但引发估值担忧。

• 风险
  ：
  • NVDA若Meta及其他公司采用谷歌TPU等替代AI芯片，将面临市场份额流失风险。
  • GOOG可能因FOMO驱动的买入而面临估值过高风险，且缺乏相应的基本面增长验证。
• 机遇
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  • GOOG的TPU业务可能因企业（如Meta）的采用而加速增长。
  • Meta可优化数据中心成本，提高盈利能力。

• GOOG盘后价格：327美元（上涨约2%）。
• NVDA盘后变动：下跌约2%。
• Meta正洽谈在数据中心部署谷歌TPU。
• Reddit讨论包括FOMO提及、GOOG 6个月上涨约100%的说法及消息来源可靠性辩论。