2026年股票推荐：甲骨文与博通最新动态引发AI交易压力背景下的机遇

2025年12月12日，MarketWatch发表了一篇文章，分析AI交易压力日益增大背景下2026年的股票机遇[1]。压力源于两家关键科技公司的最新动态：甲骨文（ORCL）警告称，由于AI基础设施支出激进，其2026财年资本支出（capex）将比9月预估高出150亿美元[2]；而博通（AVGO）则指出，尽管其AI芯片需求强劲，但AI收入占比上升将导致利润率下降[3]。

2025年12月12日的短期市场影响显著：ORCL股价下跌5.11%至188.68美元，AVGO下跌10.46%至363.88美元[0]。美国主要指数同步下跌，标普500（-0.87%）、纳斯达克（-1.19%）、道琼斯（-0.50%）和罗素2000（-1.34%）均收跌[0]。然而，近期市场趋势的背景至关重要：此前几日整体市场屡创历史新高，表明这可能是板块轮动而非全面市场崩盘[0][2]。内部数据显示ORCL的财务指标（市值5328.4亿美元，市盈率35.40，净资产收益率67.22%），尽管3个月下跌35.44%，但其共识目标价322.50美元仍有71%的上涨空间；AVGO的交易量翻倍（5055万股 vs. 平均2308万股），显示出高抛售压力[0]。

1. 投资者情绪转变
   ：经过数月对AI股票的盲目买入，投资者现在更青睐具有清晰AI盈利路径的公司，而非高支出公司，标志着市场变得更具选择性[2]。
2. 大型与中小型AI股票
   ：中小型AI股票的空头兴趣上升，但NVIDIA和Palantir等大型受益公司的空头兴趣仍较低，反映出对其长期AI基本面的信心[2]。
3. 板块轮动潜力
   ：市场的韧性（此前屡创历史新高）表明投资者可能正在将资本从高估值AI股票转向非AI板块，打开新的机遇窗口[0][2]。

• AI支出风险
  ：有激进AI资本支出计划的公司（如ORCL）若回报延迟将面临估值压力；需关注资本支出执行情况及利润率（如AVGO）[2][3]。
• 板块轮动波动性
  ：从AI转向非AI板块可能增加科技板块波动性；需跟踪资本流动和板块表现[0][2]。
• 监管不确定性
  ：文章未提及AI监管风险，这可能影响板块；需关注即将到来的变化[1]。

• 2026年股票推荐
  ：MarketWatch文章列出了2026年可买入的潜在股票（内容未完全抓取），为选择性投资提供了机遇[1]。
• 被低估的AI股票
  ：尽管近期下跌，ORCL的高上涨目标可能表明基本面强劲的AI公司存在潜在低估[0]。

• 甲骨文（ORCL）
  ：市值5328.4亿美元，市盈率35.40，净资产收益率67.22%，共识目标价322.50美元（上涨空间71%），3个月下跌35.44%[0]。
• 博通（AVGO）
  ：市值1.71万亿美元，市盈率76.61，单日下跌10.46%，2025年12月12日交易量翻倍（5055万股 vs. 平均2308万股）[0]。
• 市场指数
  ：2025年12月12日标普500（-0.87%）、纳斯达克（-1.19%）、道琼斯（-0.50%）、罗素2000（-1.34%）均收跌[0]。
• 空头兴趣
  ：中小型AI股票空头兴趣上升，大型AI公司（NVIDIA、Palantir）空头兴趣较低[2]。