宁德时代与光模块业务澄清：实际受益者另有其人

根据我的搜索和分析，需要首先澄清一个重要的信息误解：

[1][2]。

宁德时代（股票代码：300750.SZ）是

，其主营业务包括[1][2]：

• 动力电池系统
  ：新能源汽车动力电池
• 储能系统
  ：电网储能、分布式储能解决方案
• 锂电材料
  ：电池材料研发与生产
• 回收业务
  ：动力电池回收再利用

宁德时代2024年营业额达到3620亿元人民币，在全球动力电池行业连续多年排名第一[1]。

关于1.6T光模块订单增长的情况，

，主要包括：

• 光模块行业龙头企业
• 1.6T硅光模块实现量产
• 获得北美云厂商大规模订单
• 受益于AI算力需求爆发[3][4]

• 800G LPO规模化商用
• 1.6T产品送样进展顺利
• 泰国产能逐步释放[3][4]

• 光器件供应商
• 为1.6T光模块提供配套产品[5]

根据行业预测[3][4]：

• 市场规模
  ：2025年和2026年光模块市场总值预计分别达到127.3亿和193.7亿美元，同比增长60%和52%
• 产品结构变化
  ：
  • 800G光模块：2025年全球需求预计1990万只，2026年增至3350万只
  • 1.6T光模块：2025年出货量约180万只，2026年将激增至800万只以上
• 增长驱动因素
  ：AI芯片与光模块配比率持续提升，从H100的1:3提升至B300的1:4.5

这一说法存在事实性错误。宁德时代是电池制造企业，与光模块业务无关。光模块行业的高增长主要由中际旭创、新易盛等专业光通信设备商主导，这些公司才是AI算力建设浪潮中光模块需求爆发的真正受益者[3][4]。

建议在分析投资机会时，区分宁德时代所在的

与光模块所在的，这两个是不同的行业领域。

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[1] 百度百科-宁德时代 (https://baike.baidu.com/item/宁德时代新能源科技股份有限公司)
[2] 宁德时代官网 (https://www.catl.com)
[3] 新浪财经-融资客大手笔买入分析 (https://finance.sina.com.cn/stock/roll/2025-12-28/doc-inheixvi8886563.shtml)
[4] 财富号-光模块行业前景分析 (https://caifuhao.eastmoney.com/news/20251226125914708098730)
[5] 韭研公社-中瓷电子1.6T光模块陶瓷产品 (https://www.jiuyangongshe.com/search/a0c73415822742f2bd5d6df9469d6210)