邢台银行风险分析与区域银行化解路径研究

根据最新披露数据，邢台银行核心一级资本充足率呈现持续下降态势：2022年为10.91%，2023年降至9.66%，2024年进一步降至9.34%，截至2025年三季度已降至8.66%[1][2]。这一指标虽然仍高于监管要求的7.5%红线，但已逼近行业较低水平，反映出该行面临显著的资本补充压力。

横向对比来看，截至2024年末，全国城商行整体资本充足率为12.97%，邢台银行8.66%的核心一级资本充足率明显低于行业平均水平约4.31个百分点[3]。这种资本充足率的持续下滑，主要源于以下因素：一是资产规模扩张消耗资本，邢台银行总资产从2022年的1420.28亿元增长至2025年三季度的1831.66亿元，年均增速约8.8%[1]；二是盈利能力波动影响内源性资本补充，2025年前三季度该行营业收入同比下滑7.09%[2]；三是风险资产消耗加速，不良贷款余额持续增长对资本形成侵蚀。

邢台银行不良贷款率虽从2020年的2.79%逐步降至2024年的1.96%，表面呈现改善趋势，但潜在风险不容忽视。不良贷款偏离度达120%意味着该行实际不良贷款规模可能高于账面数据，反映出贷款分类标准执行不够严格，存在将逾期贷款下调分类的倾向[1]。

更值得关注的是贷款集中度风险。根据大公国际2025年评级报告，邢台银行最大十家客户贷款/资本净额比例在2020-2022年期间分别为70.92%、70.81%、71.26%，远超监管规定的50%上限[2]。截至2025年3月末，单一最大客户贷款比例为8.02%，最大单家非同业集团客户风险暴露占一级资本净额比例达19.31%[1]。这种高度集中的信贷结构使银行资产质量易受单一客户信用水平波动影响，风险管控难度显著增加。

从经营业绩看，邢台银行呈现"增收不增利"的特征。2025年前三季度实现营业收入41.02亿元，同比下降7.09%，其中利息净收入从2024年三季度的20.38亿元降至19.64亿元，降幅3.61%[2]。公允价值变动收益更是从2024年三季度的盈利2.32亿元转为亏损1.77亿元，呈现"由盈转亏"态势[2]。

贷款行业分布显示，制造业占比24.44%、批发零售业占比19.71%、个人贷款（不含经营贷款）占比24.70%，房地产贷款虽已从2022年末的7.73%降至2025年6月末的4.52%，但仍需进一步调整[1]。河北省银行业竞争激烈，金融机构数量达264家位居全国首位，邢台银行总资产1831.66亿元在省内8家城商行中仅排第八，市场份额和竞争优势相对薄弱[2]。

近年来，监管部门构建了系统化的中小银行风险化解政策体系。2020年国务院金融委发布的《中小银行深化改革和补充资本工作方案》启动了大规模改革重组工作[3]。2025年《政府工作报告》进一步明确"按照市场化、法治化原则，一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展，综合采取补充资本金、兼并重组、市场退出等方式分类化解风险"[4]。

政策工具箱持续丰富：一是资本补充机制，2020年至2025年3月，中小银行资本补充专项债累计发行5040亿元[3]；二是不良资产处置，原银保监会62号文鼓励AMC参与高风险中小金融机构兼并重组，允许结构化交易解决估值分歧[3]；三是兼并重组政策，2025年前5个月已有184家中小银行获批合并或解散，数量达去年同期的7倍[3]。

经过持续努力，中小银行风险化解取得显著成效。中国人民银行行长潘功胜表示，高风险中小银行数量较峰值已下降一半[4]。2024年全年累计处置不良资产超3万亿元，行业抵御风险的资本和拨备总规模超过50万亿元[5]。城商行整体资本充足率、不良贷款率、拨备覆盖率均满足监管标准，资本充足率从2023年的12.63%提升至2024年末的12.97%[3]。

区域分化特征明显。长三角地区城商行凭借发达经济和产业升级优势，不良率保持低位（如宁波银行0.76%、杭州银行0.76%）；中西部及东北地区城商行因经济结构转型压力大，不良率较高[3]。这种区域差异决定了风险化解必须坚持"因地制宜"原则，采用"一行一策"的精准处置模式。

资本充足是银行抵御风险的基础。针对邢台银行这类资本补充压力较大的区域银行，应采取多渠道并进的资本补充策略：

方面，需提升盈利能力，增加利润留存。一是优化资产负债结构，提高净息差，2024年城商行净息差已降至1.38%的较低水平[3]；二是控制运营成本，提升成本收入比；三是发展中间业务，增加非利息收入占比。

方面，可采取多种工具组合。定向增发是主要渠道，2024年多家城商行通过向地方国有企业定向增发补充核心资本[3]；资本补充债券方面，2024年城商行发行二级资本债券1629亿元、无固定期限资本债券992亿元，均较2023年有所提升[3]；专项债注资方面，地方政府可通过发行专项债方式补充银行资本，2020年至2025年3月累计发行专项债5040亿元[3]。

不良贷款偏离度120%反映出资产分类不够严格，需要加强风险识别和处置能力。

包括：核销处置，2024年商业银行累计核销不良贷款约3000亿元；诉讼催收，对逾期贷款加强司法催收力度；资产转让，向资产管理公司批量转让不良资产。

方面，可借鉴62号文精神，采用结构化交易模式。当银行与AMC对不良资产估值存在分歧时，通过收益共享、损失共担的方式达成合作[3]。同时推进个贷不良批量转让试点，拓宽处置渠道。中国信达2025年上半年收购54家地方中小银行不良债权本息近600亿元，同比增长85.4%[3]。

更为关键。需建立覆盖贷前调查、信贷审批、贷后管理的全流程信用风险管控机制，对重点客户实行台账式管理，提升风险前瞻能力[1]。邢台银行近年来已要求分支行对重点客户明确专人负责，提升存量客户风险管理水平[1]。

区域银行应立足区域经济特点，走差异化发展道路。邢台银行可借鉴以下经验：

方面，邢台市累计培育县域特色产业集群44个，包括清河羊绒、平乡童车、宁晋电线电缆、临西轴承等全国性产业集群[2]。邢台银行推出的羊绒贷、童车贷、电缆贷、轴承贷、宠物贷、汽配贷等六款区域特色产品，正是这种差异化定位的体现[2]。

方面，邢台银行正推进"零售+绿色"战略，通过智能财务系统建设实现业财融合[6]。中小银行应加快数字化转型，利用金融科技提升服务效率和风控能力，降低运营成本[4]。

方面，聚焦中小微企业和个人客户，深耕细分市场，避免与大型银行在同质化业务上直接竞争[4]。

对于弱资质区域银行，兼并重组是化解风险的有效途径。

包括：主发起行吸收合并村镇银行，如2025年村镇银行成为整合绝对主力，数量达231家[5]；区域性银行统一法人合并重组，如山西、四川、辽宁等省份积极推进城市商业银行整合为省级法人机构[3]；农信社改革，通过整合农信社资源加快农村信用社改革化险[3]。

方面，"十四五"时期以来监管部门坚持"一省一策"原则，推动重点地区制定个性化改革方案[5]。宁夏金融监管局推动石嘴山银行通过"提级监管+央地协同+股东赋能"的改革路径取得实效[5]。2025年全年经批复合并、解散的银行机构达394家，内蒙古以一次性整合139家机构居首[5]。

方面，对于无法持续经营的机构，应按照市场化、法治化原则推进风险市场退出，存款保险基金提供必要的风险处置资金支持[4]。

从根本上防范风险，需要完善公司治理结构。

方面，邢台银行第一大股东河北顺德投资集团由邢台市政府全资控股，属于地方国有控股银行[2]。近年来多地政府及地方国有企业通过注资或受让股权提高持股比例，国有股占比提升有助于优化股权结构，提升公司治理水平[3]。

方面，需建立覆盖信用风险、流动性风险、市场风险的全面风险管理体系[1]。完善风险限额管理、经营信息报告制度，加强流动性风险压力测试[1]。

方面，邢台银行2025年收到百万级罚单，暴露合规漏洞[2]。应加强内部控制，规范股东行为，强化合规文化建设[4]。

：密切监测核心一级资本充足率变化，确保不低于监管要求；加强与省、市两级政府沟通，争取专项债注资支持；探索发行永续债、二级资本债补充资本。

：加大不良贷款核销力度，2024年邢台银行拨备覆盖率达205.96%，具备一定的核销空间[1]；与资产管理公司对接，探索结构化交易模式处置不良资产；强化贷后管理，对重点客户实行台账式监控。

：加强流动性风险监测，确保流动性比例稳定在合理区间；建立流动性风险总分支三级管理模式，定期开展压力测试[1]。

：继续压降房地产贷款占比至行业平均水平以下；加大制造业、批发零售业等重点行业信贷支持；发展绿色金融、普惠金融等特色业务。

：制定三年资本补充计划，明确各渠道补充规模和时点；积极引入战略投资者，优化股权结构；争取地方政府专项债支持。

：推进智能财务系统建设，实现业财深度融合[6]；利用大数据、人工智能技术优化风控模型；提升对中小微企业和个人客户的精准服务能力。

：密切关注河北省城商行整合动态，评估与其他机构合并重组的可能性；如参与省级法人机构组建，可借助资源整合提升竞争力。

：持续深化县域产业集群金融服务模式，打造"小而美"的区域银行品牌；加强与地方政府深度协同，发挥地方银行服务本土经济的独特优势。

：建立与区域经济协同发展的长效机制，实现与地方经济的良性互动[1]；完善公司治理，强化风险管理，提升综合竞争力。

邢台银行核心一级资本充足率降至8.66%、不良贷款偏离度达120%，反映其面临资本补充压力和资产质量管理挑战。作为总资产不足2000亿元的区域性城商行，邢台银行需要在激烈竞争中找准定位，通过资本补充、不良处置、业务转型、兼并重组等多元路径化解风险。

从行业整体看，中小银行风险已持续收敛，高风险机构数量较峰值下降一半，但部分弱资质地区银行仍面临经营压力。区域银行风险化解需坚持"因地制宜"原则，采取"一行一策"策略，综合运用补充资本金、兼并重组、市场退出等手段，推动实现差异化、内涵式发展。

未来，随着"十四五"时期改革化险工作深入推进，中小银行有望进一步"减量提质"，增强抗风险能力和服务实体经济质效，为区域经济高质量发展提供有力金融支撑。

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[1] 大公国际信用评级集团. 邢台银行股份有限公司2025年无固定期限资本债券信用评级报告[R]. 2025.

[2] 创业最前线. 邢台银行18周年迎高管变阵，百万罚单和贷款集中度成隐忧[EB/OL]. 2025. http://mp.cnfol.com/57997/article/1767824003-142203059.html

[3] 毕马威企业咨询(中国)有限公司. 中国不良资产行业发展研究(2025年)[R]. 2025. https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/cn/pdf/zh/2025/10/2025-research-on-the-development-of-china-s-non-performing-asset-industry.pdf

[4] 证券时报. 中小银行风险持续收敛 差异化内涵式发展可期[EB/OL]. 2025-03-14. https://stcn.com/article/detail/1582978.html

[5] 21世纪经济报道. 深度｜银行业"瘦身"[EB/OL]. 2025-12-26. https://www.21jingji.com/article/20251226/herald/99d395d39cf41290b11bda331c43264f.html

[6] 用友金融信息技术股份有限公司. 邢台银行以智能财务重塑银行财务管理模式[EB/OL]. 2025-12-15. https://www.yonyoufintech.com/news/detail/id/1000.html

[7] 联合资信评估股份有限公司. 2025年城市商业银行行业分析[R]. 2025. https://www.lhratings.com/file/fda56e6233c.pdf