浦发银行个人住房贷款不良破百亿风险分析

根据最新披露数据，浦发银行个人住房贷款不良贷款金额在

，达到，较上年末增加20.22亿元，创历史新高[1]。

时间节点	个人住房贷款不良金额（亿元）	同比变化
2020年	45.66	-
2021年	51.71	+13.3%
2022年	82.46	+59.5%
2023年	82.46	持平
2024年	82.46	持平
2025年上半年	102.68	+24.5%

从2020年至2025年上半年，浦发银行个人住房贷款不良金额

，呈现显著恶化趋势[1]。

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• 2025年上半年，浦发银行个人住房贷款不良率为
  1.11%
• 同期零售贷款整体不良率为
  1.65%
• 整体不良贷款率为
  1.26%

从横向对比来看，个人住房贷款不良率（1.11%）低于零售贷款整体不良率（1.65%）和全行不良贷款率（1.26%），显示住房贷款业务仍是其相对优质的资产类别[1]。

• 截至2025年上半年末，浦发银行房地产总贷款达到
  13,342.66亿元
• 其中个人住房贷款
  9,212.78亿元
  ，占比高达
  69.05%
• 房地产贷款占全行贷款比重为
  23.68%

以个人住房贷款为主的业务结构（占比约六成），使得该行对房地产市场的波动较为敏感[1]。

• 2025年全年不良贷款余额
  719.90亿元
  ，较上年末
  减少11.64亿元
• 不良贷款率
  1.26%
  ，较上年末
  下降0.10个百分点
• 拨备覆盖率
  200.72%
  ，较上年末
  上升13.76个百分点
• 逾欠90天和60天偏离度保持在
  100%以内

尽管个人住房贷款不良上升，但全行不良贷款余额和不良率实现"双降"，表明银行整体风险管控能力仍在提升[2][3]。

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• 近年来中国房地产市场持续调整，房价下跌导致部分借款人房产价值低于贷款余额
• 经济增速放缓影响部分借款人还款能力
• 就业市场波动增加还款违约风险

• 个人住房贷款占零售贷款比重过高（约69%）
• 对房地产周期的依赖度较大，抗风险能力相对较弱

• 2020-2022年期间房地产贷款不良加速暴露
• 部分存量风险仍在持续暴露过程中

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• 个人住房贷款不良率（1.11%）仍处于行业合理水平
• 银行整体资产质量持续改善，不良"双降"
• 拨备覆盖率提升至200.72%，风险抵补能力增强
• 2025年净利润500.17亿元，同比增长10.52%，盈利能力稳健[2]

• 个人住房贷款不良金额持续上升，突破百亿关口
• 房地产贷款敞口较大（占比23.68%），对地产周期敏感
• 中间业务收入持续承压（手续费及佣金净收入已连降5年）
• 核心一级资本充足率8.87%，略有压力

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对于关注浦发银行的投资者，建议重点关注以下指标：

关注指标	当前水平	风险提示
个人住房贷款不良率	1.11%	需关注后续演变
房地产贷款占比	23.68%	敞口较大
拨备覆盖率	200.72%	风险抵补能力较强
核心一级资本充足率	8.87%	略有压力

浦发银行个人住房贷款不良破百亿是当前房地产市场调整周期下的行业共性问题，但该行整体资产质量仍在可控范围内。鉴于其净利润保持双位数增长、拨备充足、资产质量整体改善，该风险短期内不会对银行经营构成重大威胁，但需持续跟踪房地产市场复苏情况及相关指标变化。

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[1] WEMONEY研究室 - “浦发银行两张千万罚单背后：中间收入连降5年，个人住房贷款不良金额破百亿元” (https://news.qq.com/rain/a/20260112A0686P00)

[2] 上海证券报 - “首份上市银行2025年业绩快报出炉 浦发银行总资产突破10万亿元” (https://finance.sina.com.cn/roll/2026-01-13/doc-inhheixi7346523.shtml)

[3] 新浪财经 - “浦发银行2025年业绩快报：实现营收、净利双增” (https://finance.sina.com.cn/jjxw/2026-01-13/doc-inhhecrm7458650.shtml)

[4] 金灵API数据 - 浦发银行(600000.SS)财务分析数据