中际旭创1.6T光模块量产进度及行业竞争格局分析

基于最新搜集的信息，我为您系统分析中际旭创1.6T光模块的量产进度及行业竞争格局。

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根据招商证券2025年1月14日发布的研报，

，物料及产能准备充分，这为2026年高速光模块的放量提供了坚实保障[1][2]。

具体进展包括：

• 认证突破
  ：中际旭创1.6T已规模出货并
  获英伟达认证
  ，这是进入北美AI算力核心供应链的关键门槛[3]
• 客户资源
  ：深度绑定北美头部云厂商客户，订单确定性较强
• 技术布局
  ：在硅光技术领域表现突出，同时积极布局NPO、OCS等下一代光互连技术

从资本市场表现来看，中际旭创已成为机构投资者的"心头好"：

• 公募基金第一大重仓股
  ：2025年四季度末，中际旭创登顶主动权益基金头号重仓股[4][5]
• 股价表现
  ：近一年涨幅达357.93%，近三年涨幅更是高达2732.93%[6]

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厂商	1.6T进度	核心竞争力	客户结构
中际旭创	✅ 已规模出货、获英伟达认证、率先起量	全球光模块绝对龙头，800G市占率高	北美头部客户+国内头部客户
新易盛	⚡ 竞争力突出，绑定Meta/谷歌/英伟达	北美市场核心供应商，LPO技术领先	北美市场为主
光迅科技	🔸 具备批量交付能力	垂直整合能力突出，芯片-器件-模块-子系统全链条	数通+电信市场均衡布局
华工科技	🔸 具备批量生产能力，已有小批量订单	背靠高校资源，产学研结合	国内市场为主
中瓷电子	🔸 处于用户交样、小批量交付阶段	陶瓷产品核心供应商	国内外光模块公司

• Coherent（原II-VI）
  ：在光博会等展会上展示了1.6T光模块产品，是全球光芯片领域的主要供应商[7]
• Lumentum
  ：同样具备1.6T光模块能力，但在中国市场份额相对有限

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1. 先发认证优势
   ：英伟达认证是进入AI算力核心供应链的"通行证"，中际旭创已率先获得，这意味着：
   • 能够参与英伟达DGX系统配套
   • 在下一轮数据中心升级中占据先机
   • 品牌效应带来订单溢出效应

2. 量产进度领先
   ：
   • "率先实现起量"表明已进入规模化生产阶段
   • 物料及产能准备充分，2026年放量基础扎实

3. 800G基本盘稳固
   ：2025年全球800G光模块预计出货1800-1990万只，同比翻倍，中际旭创在该领域的高市占率为1.6T切换提供了坚实的客户基础和产能保障[8]

1. 新易盛紧随其后
   ：作为北美市场核心供应商，新易盛在800G/LPO与1.6T产品上同样具备竞争力，且深度绑定Meta、谷歌、英伟达等头部客户[3]

2. 光芯片供应瓶颈
   ：行业普遍面临光芯片供应缺口，供应链掌控力成为竞争关键变量

3. 技术路线不确定性
   ：单波200G方案逐渐成熟，未来技术路线演进可能改变竞争格局

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根据LightCounting预测：

• 2025年
  ：1.6T进入商用元年，全球需求预计250-350万只
• 2026年
  ：1.6T需求预计将大幅增长，市场爆发可期
• 2029年
  ：全球光模块市场规模有望突破370亿美元[9]

1. 量价齐升
   ：800G持续放量+1.6T新产能释放+产品结构优化
2. 技术迭代红利
   ：从800G向1.6T升级过程中，头部厂商有望获得超额收益
3. AI算力刚需
   ：北美云厂商资本开支持续加码，"光替铜"浪潮将至

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，主要体现在：

维度	中际旭创优势	领先程度
认证进度	获英伟达认证	领先
量产进度	率先实现起量	领先
客户资源	北美头部客户深度绑定	领先
产能准备	物料及产能准备充分	领先
供应链	硅光技术自主可控	领先

：需持续关注新易盛的追赶进度、光芯片供应情况，以及下游客户需求变化对竞争格局的潜在影响。

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[1] 腾讯网 - 中际旭创1.6T产品奠基 核心技术布局助力2026年业绩增长 (https://new.qq.com/rain/a/20260122A03LS000)

[2] 东方财富网 - 见证历史!中际旭创登顶偏股型基金第一大重仓股 (http://finance.eastmoney.com/a/202601233628523678.html)

[3] 今日头条 - 光模块三大龙头概览 (https://www.toutiao.com/w/1853735088575943/)

[4] 天天基金网 - 中际旭创登顶公募第一重仓股 (http://fund.eastmoney.com/a/202601223627767023.html)

[5] 和讯网 - 见证历史!中际旭创登顶偏股型基金第一大重仓股 (http://funds.hexun.com/2026-01-23/223257095.html)

[6] 金灵API数据 - 中际旭创公司概况与股价数据 [6]

[7] 东方财富网 - 光博会总结:1.6T逐步落地 (https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202409171639906015_1.pdf)

[8] 财富号东方财富网 - 2025年全球光模块市场预计增长50% (https://caifuhao.eastmoney.com/news/20260121134522199528130)

[9] 搜狐 - 行业研究机构:2029年全球光模块市场规模有望突破370亿美元 (https://www.sohu.com/a/970725025_639898)