拓荆科技PECVD设备获SMIC订单及薄膜沉积赛道竞争格局分析

基于最新的市场调研数据，我为您系统分析拓荆科技PECVD设备获SMIC订单的情况以及薄膜沉积赛道的竞争态势。

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拓荆科技作为国内

，其产品矩阵已全面覆盖国内主流晶圆厂客户群体。根据公开信息，公司与中芯国际（SMIC）建立了紧密的战略合作关系，产品已导入其晶圆制造产线[1][2]。

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• 2025年上半年
  ：公司实现营业收入19.54亿元，同比增长54.25%，主要来自薄膜沉积设备销售[3]
• 技术进展
  ：PECVD设备已量产40-14nm逻辑芯片、128层以上3D NAND；SACVD实现国产化突破；ALD进入先进制程验证阶段[1]
• 装机规模
  ：拓荆科技PECVD设备在长江存储3D NAND产线装机量达200台，市场占比从15%提升至30%[4]

客户类型	应用领域	合作深度
中芯国际	逻辑芯片、成熟制程	设备批量供货
长江存储	3D NAND	装机量200台，占比30%
长鑫存储	DRAM	持续导入中

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薄膜沉积设备是半导体制造的

（与光刻机、刻蚀机并列为价值量最高的设备），在晶圆制造环节价值量占比达[5]。全球市场呈现以下特征：

梯队	代表企业	市场地位
第一梯队	应用材料（AMAT）、泛林（LAM）	全球市占率超60%，主导高端市场
第二梯队	东京电子（TEL）、ASML	各细分领域优势明显
第三梯队	北方华创、拓荆科技、中微公司	国产替代主力，技术追赶中

根据2026年1月行业数据，国内半导体设备国产替代率已从2025年的

，其中刻蚀机、薄膜沉积设备等核心设备替代率[4]：

• 北方华创
  ：氧化炉、扩散炉在中芯国际28nm产线占比超60%[4]
• 中微公司
  ：5nm刻蚀机成功进入台积电先进制程产线验证[4]
• 拓荆科技
  ：PECVD、SACVD、ALD全产品线覆盖，国内市占率领先[1]

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• 技术代差
  ：国际龙头已量产3nm及以下制程设备，国产设备主要覆盖28nm-14nm成熟制程
• 专利壁垒
  ：应用材料、泛林等构建了完善的专利体系，对后来者形成法律风险
• 供应链话语权
  ：国际巨头与台积电、三星等全球龙头深度绑定，国产厂商突破需时间验证

竞争领域	北方华创	拓荆科技	竞争烈度
PVD设备	国内龙头	无布局	低（错位竞争）
LPCVD/ALD	有布局	有布局	中高（直接竞争）
PECVD	布局较晚	绝对龙头	低（先发优势）
SACVD	布局较少	核心产品	低（差异化竞争）

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• 市场需求激增
  ：AI算力需求爆发，3D芯片结构（FinFET/GAA）对薄膜沉积设备需求大幅增长[1]
• 国产替代政策支持
  ：国家大基金三期3440亿元投资落地，政策红利持续释放[1]
• 产能扩张周期
  ：国内存储大厂上市扩产及全球AI投资带动产能建设[4]

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• 技术壁垒
  ：拓荆科技在PECVD领域技术成熟，已形成从"跟跑"到"领跑"的跨越[2]
• 客户绑定
  ：深度绑定中芯国际、长江存储、长鑫存储等国内晶圆厂[1]
• 平台化布局
  ：从单一PECVD向ALD、SACVD、HDPCVD等全品类扩展[2]

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1. 技术先发优势
   ：PECVD设备国内第一，SACVD实现国产化突破，ALD进入先进制程验证
2. 客户资源壁垒
   ：覆盖国内所有头部晶圆厂，形成稳定的收入基础
3. 政策红利叠加
   ：国产替代率提升+大基金支持+AI算力需求爆发三重驱动

风险类型	具体内容	影响程度
技术迭代风险	国际巨头向更先进制程推进	中高
产能过剩风险	下游客户扩产不及预期	中
验证周期风险	设备导入周期拉长影响业绩确认	中
限售股解禁	国家大基金减持（2025年12月-2026年1月减持261.21万股）[6]	低

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拓荆科技PECVD设备获SMIC订单标志着国产薄膜沉积设备在头部晶圆厂的渗透率持续提升。当前竞争格局呈现**“外有压力、内有分化”**的特征：

• 对国际巨头
  ：技术代差仍然存在，但国产替代窗口期明确
• 对国内同业
  ：拓荆科技在PECVD领域具有
  先发优势
  ，但北方华创等在LPCVD/ALD领域构成直接竞争

：中短期来看，薄膜沉积赛道竞争有所加剧但整体可控，拓荆科技凭借技术积累和客户绑定仍可保持领先地位；长期来看，随着AI算力需求爆发和国产替代加速，行业将进入**“技术突破+份额提升”**的双轮驱动阶段。

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[1] 搜狐 - “拓荆科技大宗交易成交1.56亿元背后的机构博弈逻辑与半导体赛道深度解析” (https://www.sohu.com/a/976538101_122618752)

[2] 新浪财经 - “拓荆科技:构建薄膜沉积设备全品类矩阵” (https://finance.sina.com.cn/jjxw/2026-01-23/doc-inhifkwn2408027.shtml)

[3] 东方财富网 - “拓荆科技:2025年上半年公司实现营业收入195414.62万元” (http://finance.eastmoney.com/a/202601053609132032.html)

[4] 腾讯网 - “AI驱动2025全球半导体市场创历史新高,半导体材料设备指数涨超6%!” (https://new.qq.com/rain/a/20260107A0377Y00)

[5] 腾讯网 - “半导体设备行业:国产替代下的2026年前景展望” (https://new.qq.com/rain/a/20260109A034PM00)

[6] 腾讯网 - “拓荆科技:国家集成电路基金2025年12月25日至2026年1月12日减持261.21万股” (https://new.qq.com/rain/a/20260112A06NKC00)