数据中心液冷技术趋势深度分析报告

现在我将基于搜索获取的信息为您进行深度分析。

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随着AI算力需求的爆发式增长，数据中心液冷市场正经历前所未有的高速发展期。据IDC最新统计，2026年中国数据中心液冷市场规模已达

，同比增长[1]。中国信通院数据显示，2024年我国智算中心液冷市场规模为184亿元，预计2029年将，年复合增长率超过[2]。

这一高速增长的驱动力主要来自两方面：一是"双碳"政策对数据中心能效的严格要求，二是AI大模型对高密度算力散热的刚性需求。

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，其计算公式为：PUE = 数据中心总能耗 / IT设备能耗。PUE值越接近1，表明非IT设备（主要是制冷系统）的能耗越低。

技术方案	PUE值范围	能耗对比
传统风冷	1.5-2.0	基准
冷板式液冷	1.2-1.3	节能约20-30%
浸没式液冷	1.05-1.15	节能约30-50%

：国家发改委要求2025年全国数据中心平均PUE降至1.5以下，新建大型项目需严控在1.25以下；上海、深圳等地更明确要求新建智算中心[2]。这意味着PUE已从企业自主追求的"软指标"，转变为进入市场的**“硬门槛”**。

：根据2025年第三方机构对同飞股份用户的调研，其冷板式液冷系统帮助客户将PUE从，年节电率达[2]。这一数据充分说明，液冷技术在能效提升方面的压倒性优势。

单机柜功耗是衡量数据中心算力承载能力的核心指标，其演变正在深刻改变行业竞争格局：

时代	单机柜功耗	技术方案	适用场景
传统数据中心	5-10kW	风冷主导	通用计算
当前智算中心	20-50kW	风冷+液冷混合	AI推理
未来AIDC	100-600kW+	液冷刚需	AI训练/大模型

：单机柜功率从传统的5-10kW跃升至50kW以上，部分智算中心甚至突破600kW[2]。全球计算联盟（GCC）近期联合数十家头部企业起草的《AIDC基础设施规模》规范，[3]。

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• 低端市场萎缩
  ：无法支撑高功率密度散热的风冷方案将逐步退出主流市场
• 高端市场扩张
  ：具备液冷能力的厂商将获得智算中心建设的主导权
• 技术门槛提升
  ：单机柜功耗超过100kW后，传统IDC运营商的技术储备已难以应对

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排名	企业	技术亮点	市场份额/地位
1	曙光数创	浸没式相变液冷，单机柜功率密度突破120kW	2021-2023年平均市场份额58.8%，行业第一
2	同飞股份	微通道液冷技术PUE≤1.12，2025年液冷营收同比+420%	定制化方案客户满意度96.7%
3	浪潮信息	冷板式液冷占比82%，服务全球120个数据中心	2025年海外营收占比35%
4	英维克	全链条液冷方案，管路仿真设计压降损耗降低35%	2025年上半年液冷相关营收超2亿元
5	中兴通讯	AI专利超5000件，液冷技术融入服务器产品线	政企业务营收同比+60%

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1. 曙光数创
   ：参与制定IEEE液冷技术标准，专利储备量行业第一，合肥液冷产业园年产能达8万台套[1]
2. 浪潮信息
   ：获得
   300多项液冷核心专利授权
   ，全线服务器支持液冷，建成亚洲最大的液冷数据中心研发生产基地[4]
3. 广东合一新材料研究院
   ：主导制定喷淋式液冷国家标准，专利超270项[2]
4. 中兴通讯
   ：AI专利申请超5000件，近50%已获授权[5]

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• 技术壁垒积累
  ：液冷涉及微通道设计（精度达50μm）、磁悬浮泵（国产化率超30%）、智能控温系统等复杂技术，先发优势难以逾越[2]
• 标准制定权
  ：头部厂商参与国际/国家标准制定，掌握行业话语权
• 产能规模效应
  ：曙光数创8万台套年产能、英维克全链条自主生产，形成成本优势
• 客户绑定
  ：与中科院超算中心、阿里云、百度、谷歌、英伟达等头部客户深度合作[1][2]

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• 国产替代窗口
  ：当前全球数据中心液冷泵主要以格兰富、威乐等外资品牌为主，国产替代空间超100亿元[6]
• 政策扶持
  ：国内企业在产业链完整性、政策支持及成本上具备竞争优势，正加速出海
• 技术路线多元化
  ：冷板式、浸没式、喷淋式多条技术路线并行，单一厂商难以通吃市场

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• 液冷泵（飞龙股份）：国产替代主力，CDU液冷泵有望实现突破
• 快速接头、CDU：技术壁垒较高，国产化率提升中

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• 曙光数创、同飞股份：技术领先，享受市场份额溢价
• 英维克、高澜股份：在谷歌、英伟达供应链中占据较高份额

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• 阿里云、百度、腾讯等CSP厂商：液冷需求快速放量

风险类型	具体表现
技术路线风险	冷板式vs浸没式技术路线竞争存在不确定性
政策风险	PUE标准执行力度可能影响液冷渗透速度
竞争加剧风险	传统空调厂商、服务器厂商纷纷跨界进入
成本风险	液冷初期投资成本仍高于风冷，中小IDC可能延迟切换

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1. PUE值与单机柜功耗正在重构IDC行业竞争格局
   ：PUE低于1.3成为进入智算中心市场的硬门槛，单机柜功耗突破100kW后液冷成为刚需，这将加速行业洗牌，不具备液冷能力的传统IDC厂商将逐步边缘化。

2. 马太效应正在加剧但并非不可逆转
   ：头部厂商在专利、标准、产能、客户资源方面已形成显著壁垒，但国产替代窗口期仍在，技术路线多元化也给小厂商提供了差异化生存空间。

3. 液冷赛道处于高速成长早期
   ：2026年382亿元的市场规模仅是开始，随着GB300/Rubin等新一代AI芯片出货、NV液冷需求释放，市场有望在2027年进入千亿级别。

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[1] 搜狐网 - 2026年中国数据中心液冷技术厂商竞争力分析报告 (https://www.sohu.com/a/977997429_122576388)

[2] 搜狐网 - 2026年：数据中心液冷技术现状及厂家实力深度解析 (https://www.sohu.com/a/978008297_122562325)

[3] 今日头条 - 宁波精达获多家机构调研 (https://www.toutiao.com/article/7602909796831953446/)

[4] BOSS直聘 - 浪潮（北京）电子信息产业有限公司 (https://www.zhipin.com/companys/dfb59cce8a5d06331HZ73Ni_.html)

[5] 中国钢铁新闻网 - 中兴通讯2024转型成效显现 (http://www.csteelnews.com/qypd/qydt/202503/t20250304_97679.html)

[6] 东方财富网 - 飞龙股份(002536)：深耕汽车水泵多年 AI液冷泵高弹性可期 (http://data.eastmoney.com/report/zw_stock.jshtml?encodeUrl=XXPWChN6h48UCUdJZSuk2VP2gUwzfFTDJUDF3Wwqbbs=)