南京银行核心一级资本充足率连续下滑原因分析

根据获取的数据和新闻信息，我为您详细分析南京银行核心一级资本充足率连续下滑的原因及解决方案。

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根据公开数据，南京银行核心一级资本充足率已

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时间节点	核心一级资本充足率	变化
2021年末	10.16%	基期
2025年末	9.31%	较上年末减少0.05个百分点
2025年一季度末	8.89%	降至谷底

对比行业水平，2025年三季度末商业银行核心一级资本充足率平均为

，南京银行该指标，已逼近监管红线[1]。

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南京银行近年来资产规模扩张速度迅猛：

• 2025年末总资产达
  30,224.24亿元
  ，较上年末增长
  16.63%
  [2]
• 各项贷款总额
  14,243.56亿元
  ，较上年末增长
  13.37%
  [2]
• 各项存款总额
  16,707.89亿元
  ，较上年末增长
  11.67%
  [2]

高速的资产扩张需要相应的资本支撑，但内生资本积累速度未能匹配资产增长速度，导致资本充足率被稀释。

贷款等风险权重较高的资产占比提升，导致风险加权资产（RWA）增速超过核心资本增速：

• 贷款作为风险权重较高的资产，其快速增长直接消耗核心一级资本
• 资产结构中高风险权重资产占比上升，加大了资本补充压力

尽管南京银行2025年业绩表现亮眼[2][3]：

• 营业收入
  555.40亿元
  ，同比增长10.48%
• 归母净利润
  218.07亿元
  ，同比增长8.08%
• 利息净收入
  349.02亿元
  ，同比增长31.08%

但利润增长需要同时满足股东分红、风险拨备计提等多重需求，可用于补充核心一级资本的留存收益有限。

截至2024年6月26日，南银转债转股比例仅

，未转股余额超[4]。可转债转股是补充核心一级资本的重要渠道，但转股进度不及预期，制约了资本补充效率。

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1. 监管达标压力
   ：核心一级资本充足率9.31%虽高于监管底线（通常为7.5%-8.5%），但安全边际不断压缩
2. 业务发展受限
   ：资本充足率不足将制约银行信贷投放能力，影响未来增长空间
3. 股东回报压力
   ：需要平衡资本补充与股东分红诉求

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针对商业银行资本充足率管理，可采取以下措施[5][6]：

方式	优点	缺点
发行普通股	直接补充核心一级资本，融资规模大	稀释现有股东权益，发行成本较高
留存利润转增	成本最低，不稀释股权	依赖盈利增长，补充速度慢
可转债转股	过渡期融资成本较低	转股时间不确定，稀释股权

• 降低高风险资产占比
  ：控制风险权重较高的贷款投放
• 增加低风险资产配置
  ：提升国债、政策性金融债等低风险权重资产占比
• 资产证券化
  ：通过贷款证券化出表，降低风险加权资产[5]

• 提高盈利能力
  ：通过优化资产负债结构、提升非利息收入占比增强盈利
• 控制成本支出
  ：降低运营成本，提升经营效率
• 合理分红策略
  ：在股东回报与资本补充间寻求平衡

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1. 加快可转债转股进度
   ：通过提升股价表现、正股价值等方式推动转股
2. 适时启动股权融资
   ：在资本压力较大时考虑配股或增发H股
3. 优化资产结构
   ：适当控制贷款增速，提升零售贷款占比（风险权重相对较低）
4. 提升息差管理能力
   ：在息差承压环境下通过产品创新、服务升级提升利息收入
5. 加强非息收入拓展
   ：降低对利息收入的过度依赖，提升综合收益

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南京银行核心一级资本充足率连续下滑的核心原因在于

。虽然银行业绩保持增长，但资本消耗速度更快，导致资本充足率承压。在当前监管环境下，南京银行需要通过的方式缓解资本压力，同时优化资产结构，提升资本使用效率，以支撑未来可持续发展。

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[1] 搜狐 - 《南京银行：而立之岁，未竟之题》 (https://www.sohu.com/a/987050119_100141055)

[2] 腾讯网 - 《南京银行2025年净利润218.07亿 总资产超3万亿元》 (https://new.qq.com/rain/a/20260122A06CSA00)

[3] 界面新闻 - 《南京银行：营收净利润双增，核心一级资本充足率持续下降需关注》 (https://www.jiemian.com/article/12670535.html)

[4] 小牛行研 - 《南京银行各级资本充足率及监管要求》 (https://www.hangyan.co/charts/3403127071780636008)

[5] 和讯网 - 《银行资产负债管理中的资本充足率管理方法有哪些?》 (https://bank.hexun.com/2025-02-22/217489174.html)

[6] 考呗网 - 《为了提高一级资本充足率水平，该商业银行可以采取的方法有哪些？》 (https://www.kaobei173.com/tiku/shiti/6060423.html)