南京银行对公贷款占比分析与资本消耗速度测算

根据南京银行2024年年报数据，该行贷款总额达

，同比增长14.31%。贷款结构呈现明显的特征：

贷款类型	金额（亿元）	占比	2024年增速
对公贷款	9,362.04	74.30%	14.86%
个人贷款	3,101.94	24.62%	12.75%
其他	~136	1.08%	-

2024年新增贷款中，对公贷款占比高达，零售仅占23%[1]。

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从2025年半年报数据来看，对公贷款集中于

：

行业	占比
租赁和商务服务业	26.17%
批发和零售业	10.94%
水利环境和公共设施管理业	10.93%
政信类业务合计	约37%

这类政信类业务（城投类）风险权重为

，资本消耗较高[1][2]。

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时期	核心一级资本充足率	一级资本充足率	资本充足率
2023年末	9.39%	10.92%	13.82%
2024年末	9.36%	10.96%	13.78%
2025年一季度末	8.89%	10.73%	13.54%

从2024年末的9.36%骤降至2025年Q1的8.89%，，显示资本消耗速度明显加快[3][4]。

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$$RWA = \sum(资产余额 \times 风险权重)$$

• 对公贷款（一般公司/政信类）：
  100%权重
• 个人住房贷款：50%权重
• 个人消费贷款：75%权重

基于南京银行2024年末数据测算[5]：

对公贷款增速	新增RWA（亿元）	核心一级资本充足率
10%	936	9.91%
12%	1,123	9.72%
14.86%	1,391	9.54%
16%	1,498	9.36%
18%	1,685	9.19%

1. **对公贷款占比74.3%**显著高于上市银行平均水平（约55-60%），导致加权风险权重偏高

2. 资本消耗测算
   ：按当前14.86%的对公贷款增速，静态测算每年消耗核心一级资本充足率约
   0.15-0.2个百分点

3. **核心一级资本充足率8.89%**已接近监管红线（系统重要性银行附加要求约8.5%），若继续维持高增长将面临资本补充压力

4. 政信类业务占比高
   需关注：
   • 地方政府融资政策变化风险
   • 城投债置换带来的资产结构调整压力

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关注点	风险评估
资本充足率下行	⚠️ 需持续关注核心一级资本充足率能否守住8.5%监管红线
贷款结构	⚠️ 对公占比过高，零售转型进度需跟踪
盈利增长	✅ 2024年营收增速11.32%，非息收入占比47%是亮点

建议关注南京银行后续资本补充计划（如定增、可转债等）以及零售业务转型成效[1][2][3]。

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[1] 中泰证券-南京银行2024年报&2025一季报详解 (https://www.microbell.com/repinfodetail_4079313.html)

[2] 今日头条-三亮点与三考验 南京银行的危中寻机 (https://www.toutiao.com/article/7503371086243971647)

[3] 中金在线-南京银行营收净利润双增 (http://mp.cnfol.com/8404/article/1745464300-141763309.html)

[4] 新浪网-南京银行营收两位数增长背后 (https://k.sina.com.cn/article_1644114654_61ff32de02001yla8.html)

[5] 东方财富网-南京银行2024年年报及2025年一季报点评 (https://data.eastmoney.com/report/zw_stock.jshtml?infocode=AP202504271663309927)

[6] 今日头条-浅析金融机构风险资产与资本充足率 (https://www.toutiao.com/article/7491900089670091315/)

上图展示了南京银行2024年末贷款结构（对公贷款占比74.3%）、对公贷款行业分布（政信类业务主导）、资本充足率变化趋势（核心一级资本充足率单季下降47bp）以及对公贷款增速与资本充足率的敏感性关系。