国产算力异构计算技术路径市场突破分析

现在我将基于收集到的信息，为您深入分析国产算力公司在异构计算技术路径下的市场突破机会，以及如何平衡智算中心资源闲置与高端算力需求的结构性矛盾。

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根据最新数据，截至2024年末，中国算力中心标准架数超过900万，算力规模达到280 EFLOPS，位居全球前列[1]。2025年中国智能算力规模已达1037.3 EFLOPS，2026年预计再增长40%[2]。据《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》预测，2023年至2028年期间，中国智算规模的五年年均复合增长率将达46.2%[3]。

然而，在智算中心如火如荼建设的同时，部分地区却出现了资源闲置的情况。浙江大学光华法学院教授程乐指出，当前算效低下问题普遍存在，部分智算中心GPU实际利用率偏低，通常低于30%，造成资源浪费和供需结构失衡[3]。

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• 结构性错配
  ：低端算力供给过剩，高端算力严重不足
• 利用率低下
  ：传统GPU集群利用率仅30%-35%，资源浪费严重
• 调度困难
  ：异构资源（CPU/GPU/NPU）协调调度能力不足

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当前国产算力公司主要采取两条技术路线：

技术路线	代表企业	技术特点	优势	挑战
GPGPU路线	摩尔线程、沐曦、天数智芯、壁仞科技	通用GPU架构，对标英伟达/AMD	生态兼容性好，应用广泛	成本高，功耗大
异构众核路线	太初元碁	将不同架构计算核心融合	算效高，按需分配，协同计算	软件生态待完善

作为异构众核路线的代表，其技术核心在于[3][4]：

1. 按需索取
   ：不同异构内核根据不同场景需求承担不同数据处理业务
2. 协同计算
   ：不同异构内核之间实现协同计算，提升整体效率
3. 高算力密度
   ：其高密液冷智算集群在8位有符号整数的推理算力达80P，算力密度居国内最高
4. 软硬件协同
   ：提供一体化解决方案，软硬件协同交付

则采用RISC-V类TPU架构，针对AI模型参数量与训练计算量的激增，提出效率与规模并重的新思路[5]。

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2025年实现历史性财务拐点[6]：

• 全年营业收入预计超过60亿元，同比增长逾410%
• 归属于母公司所有者的净利润预计达18.5亿元至21.5亿元，成功扭亏为盈
• 2025年云端芯片出货量超5万片

提出"AI计算开放架构"战略[7]：

• 在郑州部署的scaleX万卡超集群，可对外提供超过3万张AI加速卡的算力
• 主张建立开放的产业格局，让国产芯片、整机、软件和大模型等产业链上下游企业解耦协作

• 2025年中国智能算力规模爆发，传统封装已无法满足需求
• 2.5D/3D先进封装技术成为解决高功耗散热问题的关键[2]

• 优秀调度算法可将整体资源利用率从传统35%提升至65%以上[8]
• 异构算力高效调度平台可使GPU利用率提升至80%以上[8]

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• 江苏金兴汉腾算力服务器产线年产能目标10万台，搭载龙芯3C6000及太初自研AI加速卡[3]
• 重点布局金融、医疗、物流等高价值场景的智能化需求

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• 异构众核路线在特定场景下具有更高算效比
• 针对推理任务优化，降低单位Token成本

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• 从追求算力堆砌转变为效率与规模并重
• 关注模型算力实际利用率(MFU)、Token单位成本、首个Token延迟(TTFT)等效率指标[5]

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• 太初元碁已联合10余家高校，累计适配600余个主流及垂直领域模型[4]
• 覆盖气象预报、地球科学、工业仿真等领域

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• 国家超算互联网核心节点已在郑州上线试运行[7]
• 实现跨区域、跨主体的算力资源无缝调用

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• 智算中心云化解决方案：将闲置算力转化为可量化运营的AI生产力
• 一机多卖、资源共享、按需付费的新模式[8]

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1. 异构计算路线具有独特优势
   ：异构众核架构在能效比、场景适应性方面具有差异化竞争力，特别适合推理任务和特定行业应用

2. 结构性矛盾需要系统性解决
   ：需要从技术突破、产能优化、调度创新、场景引导等多维度入手

3. 商业化前景光明
   ：寒武纪等企业的盈利突破标志着国产算力进入商业化收获期

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• 具有异构计算技术优势的平台型企业
• 具备软硬件协同能力的解决方案提供商
• 在特定垂直领域有深厚积累的算力服务商

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• 核心技术突破不确定性
• 市场需求释放节奏可能不及预期
• 国际贸易摩擦可能影响供应链

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[1] 36氪 - 一次算力政策研讨实录:算力调度的七个问题

[2] 36氪 - AI算力破局关键,先进封装板块暴涨

[3] 今日头条 - 从异构路线出发的国产算力公司加速市场突围

[4] 新浪财经 - 太初元碁:用国产算力驱动人工智能"加速跑"

[5] 今日头条 - 奕行智能:以RISC-V类TPU架构,破局AI算力效率与生态困局

[6] 经济观察网 - 国产算力破局 寒武纪2025年营收超60亿

[7] 经济观察网 - 中科曙光高级副总裁李斌:算力基础设施的成熟标志是"开放"

[8] 搜狐 - 现代算力平台技术架构与服务模式深度解析