美联储戴利支持12月降息：市场影响与AI行业动态

旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利意外支持12月降息[1]，推动CME FedWatch概率升至81%[2]，较一周前的42%有所上升。尽管戴利在2025-26年不具备投票权[1]，这仍表明美联储官员间的共识正在增强。行业表现数据[3]显示，医疗保健领涨（+1.45%）——这可能是劳动力市场担忧下的防御性配置——而房地产表现不佳（-1.49%），呈现出违反直觉的趋势。AI行业面临双重压力：谷歌的TPU（用于Gemini3）正成为NVDA GPU（90%市场份额）的竞争对手[4]，且迈克尔·伯里的泡沫论引发了NVDA的公开反驳[4]。

跨领域关联：

1. 降息预期既推动风险资产乐观情绪，也带动防御性行业轮动（医疗保健上涨）
2. 戴利等无投票权的美联储成员对市场情绪具有重大影响
3. 竞争威胁（谷歌TPU）和泡沫担忧（伯里/Reddit）加剧了AI行业的波动性风险[5]

：AI行业波动性（伯里的言论+谷歌竞争）、房地产短期不确定性、劳动力市场脆弱性担忧[1]
：防御性行业跑赢大盘（医疗保健）、AI行业抛售期间的潜在买入机会[5]